金融市場是一個金融證券在國家和全球範圍內交易的市場。交易者購買和出售這些證券以獲得潛在利潤，同時試圖保持其風險有限。許多交易者傾向於關注一個金融市場，例如交易股票或差價合約，但重要的是全面了解所有金融市場，因為它們可以相互影響。本文回顧了最重要的金融市場並解釋了它們的全球角色。
金融市場解釋
什麼是金融市場？
金融市場的核心與其他商品和產品的買賣市場差別不大。但是，不是用本地或本國貨幣交換蔬菜，衣服或電腦，金融市場的重點是購買，出售和持有金融證券，產品和工具。金融市場在過去幾十年中呈指數級增長，現在提供多種類型的金融工具。
以下是最重要的內容：
- 外匯 – （也稱為：外匯市場或外匯）
- 資本市場 – 例如股票和債券市場
- 衍生品市場 – 例如差價合約（也稱為：差價合約）
- 大宗商品市場 – 包括黃金，白銀和石油
- 貨幣市場 – 例如短期債務
- 加密貨幣市場 – 包括比特幣和山寨幣
- 抵押貸款市場 – 提供長期貸款
- 保險市場 – 轉移風險以獲得溢價
資料來源：Admiral Markets MT5與MT5SE附加英鎊/美元每日圖表（數據範圍：2017年4月24日至2018年9月28日） – 於2018年9月28日格林威治標準時間上午7:00執行
這些金融市場中的一些本質上是長期關注的，短期的，或兩者兼而有之。例如，抵押貸款市場是許多長期貸款發生的地方，而貨幣市場則關注短期貸款。外匯，股票，差價合約和商品可以短期和長期交易。專業交易者可以決定參與投資或交易，具體取決於他們自己的方法和交易方式。
金融市場是經濟的重要目的，並提供六個基本功能：
- 價格決定
- 流動性
- 效率（交易成本等成本）
- 傳統的借貸
- 有關資金流動的信息
- 風險分擔
金融機構有助於促進全球市場和整個金融體系內資金的流動和流動。這些機構包括商業銀行，投資銀行，中央銀行，保險公司，經紀人，甚至非銀行金融機構（如信用合作社）。
今日金融市場
總的來說，過去100年來，金融市場似乎是國際貿易和全球經濟的引擎。特別是過去25年，金融市場變得更加複雜，複雜和重要。在21世紀初，全球金融市場變得更加活躍，並且正在快速變化。如今，外匯管制，資本控制，全球金融交易以及更多支付系統的總體減少。
在國際資本流動，新金融工具（如密碼）和新數字技術的發展方面也有快速發展。總的來說，這是領導社會更開放，更先進的金融市場和方法。雖然上述趨勢一般適用於金融市場，但每個金融市場都有其獨立的趨勢。我們將討論外匯和股票市場的一些趨勢。
外匯市場
外匯市場在過去幾十年中變得非常流行，並且在過去30年中已經出現了巨大的銷量增長。以下是更詳細探討的趨勢：
- 1977年 – 50億美元
- 1987年 – 6000億美元
- 1992年 – 1萬億美元
- 2001年 – 1.5萬億美元
- 2007年 – 3萬億美元
- 2010年 – 4萬億美元
- 2013年 – 5.3萬億美元
- 2017年 – 5.5萬億美元
如你所見，外匯交易量在40年內增加了1000倍。它在2001年至2017年間增長了267％，在2010年至2017年間增長了40％。這些令人印象深刻的增長數據顯示了外匯市場的重要性。
股市
另一個趨勢可以在全球股市中找到，與世界其他地區相比，美國股市可能會變得更加重要。根據Elroy Dimson，Paul Marsh和Mike Staunton撰寫的「樂觀主義者的勝利」（2002）一書，美國股市是20世紀的主要贏家。他們的研究表明，在過去100年中發生了三次重大變化：
- 美國已經取得了市場主導地位
- 交流得到鞏固
- 世俗（長期發生的市場活動）部門輪換髮生
以下是一些顯示1900年和2000年世界股票市場信息的圖表：
這些圖表顯示了美國股市如何從1900年的22％增長到2000年的47％。它們的份額增加了一倍以上，幾乎達到了50％。除美國外，另一個增長的國家是日本，其份額從4％增加到13％。大多數其他地區失去了市場份額 英國從12％下降到8％，歐元區從25％下降到13％。一些國家從名單中消失，而其他國家則第一次進入名單。加拿大在1900年沒有上榜，但在2000年佔有2％的份額。其他國家在1900年成功保持7％，而「新市場」在2000年佔6％。
1900年至2000年間，商業部門發生了巨大變化。1900年非常強大的部門，如鐵路，在一個世紀後失去了大量的市場份額。鐵路從1900年的62.8％上升到2000年的0.2％。例如，鐵，煤和鋼鐵從5.2％上升到0.3％。其他行業上漲，如銀行和金融，以及零售商。2000年一些規模較大的行業在1900年沒有任何市場份額。2000年，信息技術從0躍升至23.1％。醫藥，保險和多元化行業的股票也出現大幅增長。
當然，上個世紀的趨勢不一定是本世紀的趨勢。幸運的是，交易者不需要知道未來100年後的樣子。他們可以選擇交易較短的時間框架，例如每日，每周或每月交易一次。最終，更容易理解金融市場在短期內可能做的事情，而不是長期的，特別是在分析整個世紀時
金融市場概述
本部分將概述前面提到的不同類型的金融市場。
外匯市場
如前所述，外匯市場及其數量的增長在過去40年中令人印象深刻 – 從1977年的50億美元到2017年的超過5萬億美元。有一些關鍵因素促成了這一趨勢：
- 高級電腦
- 更多的價格波動
- 通過經紀人更好地進入金融市場
- 更多交易工具和信息訪問
Forex是一種受到尋求短期和中期交易機會的交易者歡迎的市場。
衍生品市場
衍生工具是與相關資產相關的證券，有時用作對價格變動的對沖。期權，期貨和差價合約都是衍生品的例子。投機者可以使用這些工具來對衝風險，或者為了獲得潛在的經濟利益而承擔風險。
大宗商品市場
商品市場包括黃金，石油等硬商品以及農業和畜產品等軟商品。投資者和交易者可以通過購買股票或直接購買期權，期貨或差價合約來間接參與商品。
資本市場
資本市場包括股票和債券市場（私人和公共部門債券）。有一個主要市場，公司和政府發行新證券，二級市場，以前發行的股票和債券交易。
保險和抵押貸款市場
抵押貸款市場圍繞著為購買房產而提供的長期貸款。這些貸款可以在二級抵押貸款市場上交易。保險市場涉及保險公司和被保險人，風險轉移到保險費。保險公司擁有大量現金儲備，他們投資於股票，債券和衍生品市場。
貨幣市場
貨幣市場專註於非常短期的債務，涉及當地銀行和中央銀行。銀行互相貸款用於短期流動性目的。中央銀行經常充當最後貸款人。
加密貨幣市場
雖然這是一個新市場，但比特幣和其他山寨幣在2017年底成為頭條新聞，當時價格劇烈波動導致價格飆升。區塊鏈技術和採礦系統引起了對加密貨幣市場的興趣增加。這個市場將如何繼續，如何塑造整體金融市場，以及它是否能為消費者和金融體系創造更多價值，這仍然是未來幾年將會確定的。