什麼是商品通道指數（CCI）？
CCI （即商品通道指數）由技術分析師Donald Lambert 開發，他最初於 1980年在《商品》雜誌（現在的《期貨》 ）上發表了該指標。儘管有這個名稱，CCI 可以用於任何市場，而不僅僅是商品。
CCI 最初是為了發現長期趨勢變化而開發的，但經過交易者的修改，可用於所有市場或時間範圍。多個時間範圍的交易為活躍交易者提供了更多的買入或賣出信號。交易者經常在長期圖表上使用 CCI 來確定主導趨勢，在短期圖表上使用 CCI 來隔離回調並生成交易信號。
策略和指標並非沒有缺陷，調整策略標準和指標周期可能會提供更好的性能。儘管所有系統都容易出現交易虧損，但實施止損策略可以幫助限制風險，並且在您的市場和時間範圍內測試 CCI 策略的盈利能力是開始交易之前值得邁出的第一步。1
要點
- CCI 是一種市場指標，用於跟蹤可能表明買入或賣出的市場走勢。
- CCI 將當前價格與特定時間段內的平均價格進行比較。
- 不同的策略可以以不同的方式使用 CCI，包括在多個時間範圍內使用它來建立主導趨勢、回調或趨勢進入和退出。
- 當情況變得不穩定時，一些基於 CCI 的交易策略可能會產生多個錯誤信號或虧損交易。2
CCI 如何預示新趨勢
由於 CCI 振蕩器的多功能性，它通常用於識別市場的 反轉和背離。
CCI 通常在 +100 和 -100 之間振蕩。高於 +100 的值表明超買狀況，表明潛在的下行反轉。相反，低於 -100 的值表示超賣狀況，表明潛在的向上反轉。3
零線交叉也可用於確定新興趨勢。當 CCI 穿越零線上方時，通常被視為看漲信號，而當 CCI 穿越零線下方時，則被視為看跌信號。3
CCI 的新趨勢的另一個決定因素是背離。如果資產價格創出新高，但 CCI 未能突破之前的高點，則表明出現看跌背離。同樣，如果價格創出新低，但 CCI 未能創出新低，則表明看漲背離。3
在某些情況下，交易者會在 CCI 圖表上繪製趨勢線。在價格圖表上，趨勢線的突破通常先於趨勢線的突破，提供趨勢變化的早期信號。
此外，在多個時間範圍內使用 CCI 可以提供更穩健的信號。例如，日線圖上的看漲信號輔以周線圖上的看漲信號可以為交易提供更大的信心。
此外，將 CCI 信號與燭台形態等價格行為模式相結合可以提供更可靠的入場和出場信號。
使用 CCI 發現超買或超賣情況
CCI 可用於識別交易工具中的超買或超賣狀況。
識別超買狀況
有多種方法可以識別超買狀況。它們如下：3
- +100閾值：當CCI高於+100時，通常認為該資產處於超買狀態。這表明價格相對於平均水平可能過高，可能會出現回調或逆轉。
- 極端水平：一些交易者認為甚至更高的水平，如+200或+300，都屬於極度超買，表明價格下跌的可能性更大。
- 背離：如果資產價格創出新高，但 CCI 未能創出新高，這種看跌背離可能表明價格即將反轉。
識別超賣情況
有多種方法可以識別超賣情況。它們如下：3
- -100閾值：當CCI低於-100時，通常認為該資產超賣。這表明價格相對於平均水平可能太低，可能會出現反彈或逆轉。
- 極端水平：一些交易者認為甚至更低的水平，如-200或-300，都屬於極度超賣，表明價格上漲的可能性更大。
- 背離：如果資產價格創出新低，但 CCI 未能創出新低，這種看漲背離可能表明價格即將反轉。
其他注意事項
發現超買或超賣狀況時的一些額外考慮因素包括持續時間、確認和市場背景。CCI（持續時間）保持在超買或超賣區域的時間長度也可以提供線索。快速的進出可能並不像持續存在的情況那麼重要。
另一個考慮因素是確認。在僅根據 CCI 做出交易決策之前，從其他指標或圖表模式中尋求確認通常是明智的做法。
最後，CCI 的有效性可能會因市場狀況而異。它在趨勢市場中往往比橫盤或區間市場更有效。
使用 CCI 尋找看漲和看跌背離
CCI 可用於發現看漲和看跌背離。由於它與看漲背離有關，交易者首先會觀察資產價格何時創出更低的低點。與此同時，CCI 應該會創出更高的低點。當 CCI 向上並穿越零線或特定閾值（通常為 -100）之上時，看漲背離將得到確認。3
由於涉及看跌背離，交易者首先會尋找資產價格創出更高高點的例子。與此同時，CCI 的高點應該會更低。當 CCI 向下並穿越零線或特定閾值（通常為 +100）下方時，確認看跌背離。3
如果使用得當，背離可能是強有力的信號，但不應單獨使用。交易者應考慮更廣泛的市場背景，並尋求其他指標或方法的確認以驗證信號。3
使用 CCI 幫助做出交易決策的優勢
使用 CCI 幫助做出交易決策的一些優勢包括：4
- 超買和超賣水平識別：CCI 衡量當前價格水平相對於給定時期內平均價格水平的情況。讀數高於 +100 表示超買狀況，而讀數低於 -100 表示超賣狀況。
- 趨勢識別：CCI 可用於各種金融工具來識別趨勢。它圍繞零線振蕩，穿過該線可以作為買入或賣出所述工具的確認。
- 背離檢測：CCI 可用於發現指標和價格行為之間的背離，這可以發出潛在趨勢反轉的信號。
- 多功能性：CCI 可以適應各種時間範圍。對於日內交易，20 個周期的 CCI 相當常見，而對於較長的時間範圍，通常使用 50 或 100 個周期。
- 多種交易策略：CCI 通常與其他指標和價格行為結合使用，以獲得更穩健的交易策略。
- 基於公式：CCI 計算很容易在自動交易系統中實現。
使用 CCI 幫助做出交易決策的缺點
使用 CCI 幫助做出交易決策有幾個缺點。這些包括：5
- 虛假信號：CCI 經常生成虛假信號。交易者可能將橫向或區間波動解讀為買入或賣出信號，從而導致錯誤的交易決策。
- 滯後指標：CCI 是一個滯後指標，這意味著它往往會在事後確認價格變動。這可能會導致進入或退出點延遲，從而可能降低盈利能力。
- 解釋的複雜性：CCI 公式涉及多個變數，包括特定時期內的最高價、最低價和收盤價。這種複雜性可能會讓新手交易者難以準確解讀信號。
- 對市場工具的敏感性：CCI 對短期波動（通常稱為市場噪音）敏感。這可能會導致 CCI 值頻繁變化，從而難以辨別明顯的趨勢。
- 信息有限：雖然 CCI 可以指示超買或超賣狀況，但它並不直接提供有關趨勢的持續時間或潛在反轉點的信息。
計算 CCI
CCI 使用以下公式計算：4
��我=（時間磷-�中號�（時間磷,氮）/（0。015*�）C C I=（TP _-SMA ( TP , _ _ _N ) / ( 0 . 0 1 5*D ）
在哪裡
- TP = 典型價格，計算為最高價、最低價和收盤價的平均值。
- SMA(TP,N) = N 個周期內典型價格的簡單移動平均線。
- D = 平均偏差，計算為 N 個周期內每個典型價格與 SMA(TP,N) 之間的絕對差的平均值。
CCI 公式的分子是典型價格與其在 N 個周期內的簡單移動平均線之間的差值。分母是平均偏差乘以 1.5%，用於縮放 CCI。
CCI 衡量特定時期內典型價格與其平均值的偏離程度。1.5% 的比例因子確保大約 70% 到 80% 的 CCI 值落在 -100 到 +100 之間，使交易者更容易識別超買和超賣情況。
了解 CCI
CCI 技術分析指標幫助交易者識別超買或超賣狀況，以及趨勢的強度和方向。它衡量資產價格與其統計平均值的偏差，通常使用 20 個輸入周期。4
CCI 圍繞零線振蕩，其值通常在 -100 到 +100 之間，但也可能超出這些範圍。4
使用 CCI 的一般示例
在此示例中，CCI 充當有用的振蕩指標，通過其在 Apple Inc. ( AAPL ) 日線圖上的應用進行了演示。2023 年 7 月 28 日，AAPL 的 CCI 突破 +100 門檻，表明超買狀況。該指標在幾個交易日內保持在該水平之上，然後於 2023 年 8 月 2 日回落至 +100 以下。這一逆轉是 AAPL 股價下跌 5.33% 的先兆。
隨後CCI跌破-100大關，表明處於超賣狀態。它在該區域徘徊了大約六個交易日，直到2023年8月15日反彈至-100水平上方。CCI 的上移與同期 AAPL 股價上漲 5.76% 相一致。這個簡單的例子說明了 CCI 在識別市場狀況潛在逆轉方面的功效，從而成為交易者衡量進入和退出點的寶貴工具。
AAPL 和 CCI 日線圖。
交易視圖網
CCI 作為基本動量策略
商品通道指數（CCI）可以用作基於動量的交易策略。在簡單的多/空方法中，交易者可以在 CCI 穿越零線上方時建立多頭頭寸，並在 CCI 穿越零線下方時切換為空頭頭寸。
在多個時間範圍內使用 CCI
跨多個時間範圍利用 CCCI 可以讓交易者更細緻地了解市場狀況。一些優勢包括更高的交易概率。當交易者將他們的交易與更廣泛的市場趨勢結合起來時，成功的可能性就會增加。4
此外，使用兩個時間範圍或多個時間範圍可以幫助過濾掉錯誤信號，從而降低進入無利可圖交易的風險。此外，還有一定的靈活性。多時間框架策略可以適應各種資產類別，也可以與其他技術或基本指標結合使用，以獲得更穩健的交易信號。4
還有其他類似CCI的技術分析指標嗎？
與 CCI 類似的幾個技術分析指標包括隨機 CCI、相對強弱指數 (RSI)、移動平均收斂分歧 (MACD)、變化率 (ROC)、動量震蕩指標和威廉姆斯百分比 R。
使用 CCI 的最佳時間範圍是什麼時候？
CCI 是一種多功能技術指標，可以應用於各種時間範圍。時間範圍的選擇很大程度上取決於交易者的策略和目標。交易者必須在不同的時間範圍內正確回測他們的策略，以找到最符合他們交易目標的策略。
使用 CCI 交易的最佳資產是什麼。
最初，CCI 是為商品市場設計的，但現在廣泛應用於各種資產類別，包括股票、ETF、期貨和外匯。
哪些基本原理可以與 CCI 相結合以使其更加有效？
通過將經濟指標、收益報告和市場新聞等基本工具與 CCI 和其他技術指標提供的技術分析信號相結合，交易者可以做出更明智的決策。
如何使 CCI 的使用更加可靠？
交易者可以結合成交量指標來確認 CCI 所指示的趨勢強度。此外，在實時交易中應用 CCI 之前，應該對策略進行歷史數據回測，以分析過去的表現。
總結
CCI 是一個多方面的技術指標，可以幫助交易者進行股票交易的各個方面，從識別新興趨勢到發現超買或超賣狀況。它對於檢測看漲和看跌背離特別有用，這可以表明潛在的價格反轉。CCI 的多功能性使其能夠應用於不同的時間範圍和資產類別，使其成為交易者的靈活工具。然而，它並非沒有缺點，例如產生錯誤信號的風險。
為了減輕這些限制並提高其可靠性，交易者經常將 CCI 與其他技術指標結合使用。結合基本面分析並採用設置止損和止盈水平等風險管理技術也可以為基於 CCI 的交易策略增加穩健性。總體而言，如果明智地使用並與其他分析工具結合使用，CCI 可以成為做出明智且可能有利可圖的交易決策的強大工具。
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