股票交易者应该知道的金融市场类型

金融市场是一个金融证券在国家和全球范围内交易的市场。交易者购买和出售这些证券以获得潜在利润,同时试图保持其风险有限。许多交易者倾向于关注一个金融市场,例如交易股票或差价合约,但重要的是全面了解所有金融市场,因为它们可以相互影响。本文回顾了最重要的金融市场并解释了它们的全球角色。

交易者应该知道的金融市场类型

金融市场解释

什么是金融市场?

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金融市场的核心与其他商品和产品的买卖市场差别不大。但是,不是用本地或本国货币交换蔬菜,衣服或电脑,金融市场的重点是购买,出售和持有金融证券,产品和工具。金融市场在过去几十年中呈指数级增长,现在提供多种类型的金融工具。

以下是最重要的内容:

  • 外汇 – (也称为:外汇市场或外汇)
  • 资本市场 – 例如股票和债券市场
  • 衍生品市场 – 例如差价合约(也称为:差价合约)
  • 大宗商品市场 – 包括黄金,白银和石油
  • 货币市场 – 例如短期债务
  • 加密货币市场 – 包括比特币和山寨币
  • 抵押贷款市场 – 提供长期贷款
  • 保险市场 – 转移风险以获得溢价

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资料来源:Admiral Markets MT5与MT5SE附加英镑/美元每日图表(数据范围:2017年4月24日至2018年9月28日) – 于2018年9月28日格林威治标准时间上午7:00执行

这些金融市场中的一些本质上是长期关注的,短期的,或两者兼而有之。例如,抵押贷款市场是许多长期贷款发生的地方,而货币市场则关注短期贷款。外汇,股票,差价合约和商品可以短期和长期交易。专业交易者可以决定参与投资或交易,具体取决于他们自己的方法和交易方式。

金融市场是经济的重要目的,并提供六个基本功能:

  1. 价格决定
  2. 流动性
  3. 效率(交易成本等成本)
  4. 传统的借贷
  5. 有关资金流动的信息
  6. 风险分担

金融机构有助于促进全球市场和整个金融体系内资金的流动和流动。这些机构包括商业银行,投资银行,中央银行,保险公司,经纪人,甚至非银行金融机构(如信用合作社)。

今日金融市场

总的来说,过去100年来,金融市场似乎是国际贸易和全球经济的引擎。特别是过去25年,金融市场变得更加复杂,复杂和重要。在21世纪初,全球金融市场变得更加活跃,并且正在快速变化。如今,外汇管制,资本控制,全球金融交易以及更多支付系统的总体减少。

在国际资本流动,新金融工具(如密码)和新数字技术的发展方面也有快速发展。总的来说,这是领导社会更开放,更先进的金融市场和方法。虽然上述趋势一般适用于金融市场,但每个金融市场都有其独立的趋势。我们将讨论外汇和股票市场的一些趋势。

外汇市场

外汇市场在过去几十年中变得非常流行,并且在过去30年中已经出现了巨大的销量增长。以下是更详细探讨的趋势:

  • 1977年 – 50亿美元
  • 1987年 – 6000亿美元
  • 1992年 – 1万亿美元
  • 2001年 – 1.5万亿美元
  • 2007年 – 3万亿美元
  • 2010年 – 4万亿美元
  • 2013年 – 5.3万亿美元
  • 2017年 – 5.5万亿美元

如你所见,外汇交易量在40年内增加了1000倍。它在2001年至2017年间增长了267%,在2010年至2017年间增长了40%。这些令人印象深刻的增长数据显示了外汇市场的重要性。

股市

另一个趋势可以在全球股市中找到,与世界其他地区相比,美国股市可能会变得更加重要。根据Elroy Dimson,Paul Marsh和Mike Staunton撰写的“乐观主义者的胜利”(2002)一书,美国股市是20世纪的主要赢家。他们的研究表明,在过去100年中发生了三次重大变化:

  • 美国已经取得了市场主导地位
  • 交流得到巩固
  • 世俗(长期发生的市场活动)部门轮换发生

以下是一些显示1900年和2000年世界股票市场信息的图表:

股市1900

 

这些图表显示了美国股市如何从1900年的22%增长到2000年的47%。它们的份额增加了一倍以上,几乎达到了50%。除美国外,另一个增长的国家是日本,其份额从4%增加到13%。大多数其他地区失去了市场份额 英国从12%下降到8%,欧元区从25%下降到13%。一些国家从名单中消失,而其他国家则第一次进入名单。加拿大在1900年没有上榜,但在2000年占有2%的份额。其他国家在1900年成功保持7%,而“新市场”在2000年占6%。

股票市场2000

 

1900年至2000年间,商业部门发生了巨大变化。1900年非常强大的部门,如铁路,在一个世纪后失去了大量的市场份额。铁路从1900年的62.8%上升到2000年的0.2%。例如,铁,煤和钢铁从5.2%上升到0.3%。其他行业上涨,如银行和金融,以及零售商。2000年一些规模较大的行业在1900年没有任何市场份额。2000年,信息技术从0跃升至23.1%。医药,保险和多元化行业的股票也出现大幅增长。

当然,上个世纪的趋势不一定是本世纪的趋势。幸运的是,交易者不需要知道未来100年后的样子。他们可以选择交易较短的时间框架,例如每日,每周或每月交易一次。最终,更容易理解金融市场在短期内可能做的事情,而不是长期的,特别是在分析整个世纪时

金融市场概述

本部分将概述前面提到的不同类型的金融市场。

外汇市场

如前所述,外汇市场及其数量的增长在过去40年中令人印象深刻 – 从1977年的50亿美元到2017年的超过5万亿美元。有一些关键因素促成了这一趋势:

  • 高级电脑
  • 更多的价格波动
  • 通过经纪人更好地进入金融市场
  • 更多交易工具和信息访问

Forex是一种受到寻求短期和中期交易机会的交易者欢迎的市场。

衍生品市场

衍生工具是与相关资产相关的证券,有时用作对价格变动的对冲。期权,期货和差价合约都是衍生品的例子。投机者可以使用这些工具来对冲风险,或者为了获得潜在的经济利益而承担风险。

大宗商品市场

商品市场包括黄金,石油等硬商品以及农业和畜产品等软商品。投资者和交易者可以通过购买股票或直接购买期权,期货或差价合约来间接参与商品。

资本市场

资本市场包括股票和债券市场(私人和公共部门债券)。有一个主要市场,公司和政府发行新证券,二级市场,以前发行的股票和债券交易。

保险和抵押贷款市场

抵押贷款市场围绕着为购买房产而提供的长期贷款。这些贷款可以在二级抵押贷款市场上交易。保险市场涉及保险公司和被保险人,风险转移到保险费。保险公司拥有大量现金储备,他们投资于股票,债券和衍生品市场。

货币市场

货币市场专注于非常短期的债务,涉及当地银行和中央银行。银行互相贷款用于短期流动性目的。中央银行经常充当最后贷款人。

加密货币市场

虽然这是一个新市场,但比特币和其他山寨币在2017年底成为头条新闻,当时价格剧烈波动导致价格飙升。区块链技术和采矿系统引起了对加密货币市场的兴趣增加。这个市场将如何继续,如何塑造整体金融市场,以及它是否能为消费者和金融体系创造更多价值,这仍然是未来几年将会确定的。