首先，市場指數提供了股市表現的歷史視角，讓投資者更深入地了解他們的投資決策。不知道投資哪些個股的投資者可以使用指數作為選擇股票投資的方法。通過想要匹配市場的表現，投資者可以投資於指數共同基金或指數交易所交易基金（ETF），這些基金跟蹤它們所對齊的指數的表現。這種投資形式為投資者提供了做市場和市場的機會，並沒有明顯落後於市場。
股票市場指數的第二個好處是它們提供了一個衡量標準，投資者可以用它來比較各自股票投資組合的表現。擁有專業管理投資組合的個人投資者可以使用這些指數來確定他們的經理在管理資金方面的表現。
股票市場指數的第三個主要用途是作為預測工具。通過研究股票市場指數的歷史表現，你可以預測市場趨勢。互聯網泡沫是一個很好的例子，事後才能提供20/20的願景。1999 – 2000年股票市場的市盈率（P / E）處於20至30的低位，表明市場無法維持股價的快速上漲。歷史上市場的市盈率介於高位數和低位30之間，平均值為15左右。2006年8月4日，標準普爾500指數的市盈率為17，表明股市並沒有特別高估。因此，市場指數為投資者提供了預測市場趨勢的有用工具。
