當我們大多數人第一次開始投資時，我們不知道會發生什麼。當我們為幾十年來不斷增長的投資分配資金時，它可能就像航行到海洋中部。對於這篇文章，我們將以基金為例。對這些基金的投資是對整個市場增長的投資，而不是固定少數個股的增長。
許多基金和ETF旨在實現驚人的多樣化，通常代表整個市場。隨著這些市場的增長，你的資金也在增長。問題是沒有市場永遠增長。每個市場都有牛市和熊市時期。要充滿信心地進行投資，了解這些市場趨勢如何實際運作非常重要。我們將在牛市和熊市整個20世紀，試圖揭穿這些市場活動，希望灌輸有關你的投資策略，多一點信心。
什麼是牛市和熊市？
牛市和熊市的確切定義有所不同，但總的來說，牛市是增長的時期; 熊市是市場下跌的時期。牛市通常在相對較短的時間內增長20％; 熊市在同樣短的時間內下跌20％或更多。從個人投資者（特別是新投資者）的角度來看，這些市場條件可能是令人振奮的，也可能是令人恐懼的。畢竟，新投資者已經為這些基金投入了大量資金。通過真正的投資，沒有安全網。如果在你將資金分配到指數基金之後市場下跌，那就是你丟失的錢。當然，如果市場突然增長……
牛市和熊市多久發生一次？
有可能研究美國大部分歷史的市場增長模式，但只有在工業革命和大蕭條之後，我們才能觀察到現代市場行為。這就是為什麼我們只關注過去一百年左右的數字。我們的時間表顯示公牛和熊市時期相互交替，但沒有辦法預測何時會發生或將持續多久。
牛市和熊市必然會相互超越。如果沒有經濟衰退期，你就無法無限增長，因此市場增長和下跌的圖表將有很多起伏。從投資者的角度來看，只要牛市的持續時間更長，並且其強度高於其貝爾同行，這種情況就不錯了。幸運的是，這正是我們在20世紀看到的模式。
自1910年代以來，美國已有9個牛市和8個熊市。熊市的分隔時間短至2。5年，長達15。1 年。這意味著在後期（從20世紀40年代末到1960年代初期），美國市場經歷了近乎恆定的勢頭。這些年來市場增長了935.8％，即每年增長16.8％。對那些當時投資多元化的人來說，這些回報確實令人難以置信。美國從未見過像這個時期那樣的連續增長，但市場已經接近幾次。
一個世紀的高點和低點（大多數高點）
在20世紀，平均牛市持續了8。9年，市場上漲了462％。同期熊市持續平均1。3年，市場下跌41％。
如你所見，牛市在歷史上超過了熊市，數量，持續時間和價值變化程度。如果你有幸在1915年成為一名精明（也許是不朽的）投資者，並且在接下來的100年中身體狀況良好，你會看到你的錢成倍增長。即使經歷了大蕭條和大蕭條，這也是正確的。即使你把錢拿走而且根本沒有管理它，這也是正確的。美國市場趨於增長，並且沒有停止的跡象。抓住這種增長趨勢的投資方法將會很好地發揮作用。
這些信息如何影響我們的投資方式
了解所有這些，新投資者要做的明智之舉就是投資。儘管我們生活在經濟增長的時期，但我們從歷史中知道另一個熊市即將到來。因為我們無法預測何時會出現這種下降時間，將會發生多少下降，以及持續多久，重要的是在你有錢的時候進行投資，而不是試圖預測一個合適的時機。正如我們從上面的分析中看到的那樣，如果有足夠的時間，在美國市場歷史（20世紀）任何時候投入的資金都會增長很多倍。
如果你是年輕投資者，或任何計劃投資超過幾十年的投資者，指數基金或ETF形式的指數基金是你最好的朋友。它們不是唯一的投資方式，但它們很可能會為你的整個生命周期提供穩定的增長，偶爾會因熊市情況而遭受損失。
當然，只有在你計劃退休或以其他方式剝離自己時，才有可能出現糟糕的熊市。對於投資者而言，差不多十年前，他們的投資組合在短短几周內突然失去了超過50％的價值，這是一個糟糕的時刻。市場一如既往地反彈，但對於那些即將退休或需要健康投資以提供他們所生活紅利的人來說，這是一個非常艱難的時期。更重要的是，市場下跌的範圍並不僅限於退休投資 – 它在整個金融世界中掀起波瀾。在這段時間裡，依賴投資的人非常脆弱，有些人失去了一切。
對於擔心這種情況的人來說，最好的辦法是投資債券。債券比公共市場的投資穩定得多。它們基本上是對美國政府的貸款，以穩定的利息水平償還。政府財政系統比任何全球市場都穩定得多。雖然它不會提供股票市場可以擺脫的那種回報，但它可以為你的投資組合的一部分提供低而穩定的增長。
許多人提倡建立基於年齡的債券分配製度。如果你35歲，比如說，你將35％的退休投資賬戶分配給債券。其餘65％的退休投資組合將在市場中利用其強勁增長的歷史（並且只是偶爾下降）。如果你損失了大部分投資，你的債券分配將有一筆儲備金。你在股票中損失的錢，你將有足夠的時間來收回未來幾年和幾十年。
最後的想法
如果你沒有別的東西，只要知道熊市就會發生，但不會經常發生，也不會比牛市更小。當你有額外的錢時投資，而不是擔心市場的行為（這些事情幾乎無法預測）。選擇你的分配時要考慮你願意承擔多少風險（股票/債券）。一旦你分配了資金，就要耐心等待。如果你等待足夠長的時間，你可能會看到巨大的回報。儘可能保持捐款，了解受稅收保護的策略，堅持到底，並且你將有很多錢準備好退休或任何其他你可以夢想的目的。熊市發生了，但對於知識淵博的投資者來說，他們沒什麼好害怕的。
