去年Pinterest公開上市時，由於其股票期權，許多員工都大賺了一筆。在首次公開募股時，Pinterest的首席執行官本·西爾伯曼（Ben Silbermann）據稱身價為16億美元。但是，如果他對如何處理自己的選擇有所了解，他可能會走開1.5億美元。據報道，2013年，希爾伯曼獲得了3120萬份期權，但根據Pinterest的S-1，這些期權仍未被行使。這意味著，如果他在正確的時間行使這些權利，他可能將面臨短期資本利得稅（可能高達45％-哎呀！），而不是長期資本利得稅。
不用說-了解股票期權如何運作的來龍去脈，以便最大限度地發揮潛在收益，這一點很重要
讓我們從基礎開始-什麼是股票期權？
股票期權可能是最著名的股權補償形式。股票期權是在固定的時間段內（通常在預定的等待時間之後）以固定價格購買稱為「行使價」或「行使價」的特定數量的公司股票的權利。 「歸屬期」。大多數歸屬期為三到五年，有一定比例的期權歸屬（這意味著您「賺」了您的股份，儘管您仍然需要行使（即購買）這些股份）。
當涉及期權時，它們的最大優勢之一就是槓桿。相對於其他形式的股權補償，每筆贈款有更多選擇權，這具有很大的上升潛力，但儘管有上升空間，但這些收益並非沒有風險。
股票期權如何運作？
股票期權通常用於吸引潛在僱員並留住現有僱員。
股票期權激勵潛在員工的是，與在公開市場上購買股票相比，可以以折現率擁有公司股票。
保留被授予股票期權的僱員的方法是通過一種既得技術來進行的。歸屬可幫助僱主鼓勵僱員在歸屬期內停留以獲取授予他們的股份。在滿足歸屬時間表的要求之前，您的選擇權不屬於您。
例如，假設您已被授予10,000股，並且在四年末以每年2,500股的價格歸屬期。這意味著您必須至少保留整整一年才能行使頭2,500股股票，並且必須保留到第四年年底才能行使全部10,000股股票。為了獲得全額補助金，您可能必須在整個歸屬期內留在公司。
行使和出售股票期權
首先，您必須先獲得選擇權，然後才能行使選擇權。
可能有一些協議可以加快歸屬時間表（例如，在發生收購的情況下），但是這些協議很少見。此外，還存在時間限制，您可以在何時行使或使用自己的選擇權-通常在授予日起10年後失效。此外，如果您在被授予期權之前被解僱，或者您的公司被另一家公司收購，您可能會失去未歸屬的期權。
如何行使股票期權
一旦準備好行使選擇權，通常就有幾種方法可以執行：
- 現金支付 –您可以拿出現金來行使期權。這將包括支付購買股票的任何費用。
- 無現金行使 –一些僱主允許您行使選擇權，而您的僱主只出售足夠的股票來支付您購買股票所產生的成本。
- 您可以按照市場價格出售所有行使的股票，這意味著您將不會承受任何股價波動的持續風險，並且行使時無需支付任何交易費用的預付款。但是，根據您的獨特情況，稅收可能不會帶來好處。
如何計算您的股票期權值得
有一種相對簡單的方法來確定您的股票期權的價值：如果股票價值25美元/股，而執行價格是20美元，那麼您的股票期權將價值5美元。
如果您的公司在首次公開募股前，可能很難準確地找出您的股票期權可能值多少。您未來的期權價值多少取決於兩件事：行使價和股票的未來表現（當公司上市或發生收購事件時，股票的每股價值是多少？等等）。 。
評估期權價值時要注意的另一重要事項-期權的價值很小，除非市場價值大於行使價，這會比其他形式的權益產生更多的風險。如果您行使期權而價格下跌，那麼您既會損失用於行使股票的費用，也將損失所有相關稅金。
如何對股票期權徵稅？
股票期權有兩種類型-ISO（激勵性股票期權）和NSO（不合格或非法定股票期權）。主要區別在於它們的稅收方式。使用NSO，您在行使選擇權時會產生稅單。公平市價（FMV）與行使價之間的差額應繳納當年的常規所得稅。當您出售股票時，任何其他收益都應按長期資本收益徵稅。
另一方面，對ISO的行使並沒有徵稅。取而代之的是，當您最終出售股票時，要對ISO徵稅。但是，要有資格獲得標準稅收申報表上的資本利得稅待遇，您必須在授予後兩年內行使股票，而在行權後一年內持有該股票（如果您不符合此要求，則該出售將被視為不合格。處置）。如果到了這些日期，並且股票的價值增加，那麼您在賣出時只會欠長期資本利得稅。
請記住-期權的稅收處理可能很複雜，而決定行使和出售的方式和時間將在很大程度上取決於您的獨特情況。請與您的財務顧問或稅務專家聯繫以獲取具體指導。
我們的看法
與任何形式的員工權益補償一樣，重要的是要全面了解您的股票期權的價值以及它們如何適合您的多元化投資組合。在股票期權方面，您會處於投機位置，因此我們通常建議客戶在評估股票期權策略時與財務顧問緊密合作。