首先，市场指数提供了股市表现的历史视角，让投资者更深入地了解他们的投资决策。不知道投资哪些个股的投资者可以使用指数作为选择股票投资的方法。通过想要匹配市场的表现，投资者可以投资于指数共同基金或指数交易所交易基金（ETF），这些基金跟踪它们所对齐的指数的表现。这种投资形式为投资者提供了做市场和市场的机会，并没有明显落后于市场。
股票市场指数的第二个好处是它们提供了一个衡量标准，投资者可以用它来比较各自股票投资组合的表现。拥有专业管理投资组合的个人投资者可以使用这些指数来确定他们的经理在管理资金方面的表现。
股票市场指数的第三个主要用途是作为预测工具。通过研究股票市场指数的历史表现，你可以预测市场趋势。互联网泡沫是一个很好的例子，事后才能提供20/20的愿景。1999 – 2000年股票市场的市盈率（P / E）处于20至30的低位，表明市场无法维持股价的快速上涨。历史上市场的市盈率介于高位数和低位30之间，平均值为15左右。2006年8月4日，标准普尔500指数的市盈率为17，表明股市并没有特别高估。因此，市场指数为投资者提供了预测市场趋势的有用工具。