現金流量表是企業所有者在現金流量分析中使用的三種財務報表之一。企業依靠現金流量表來確定其財務實力。現金流是企業運營的驅動力。
現金流量分析使用關注公司現金流量的比率。它最常見的是現金流量比率，現金流量覆蓋率和現金流量保證金比率。
01 目前的責任覆蓋率
現金周轉
有時稱為當前現金負債率，這是衡量從經營活動到平均流動負債的現金。該比率表明了運營能夠產生現金的能力，可用於支付需要在一年內支付的債務。
比率計算如下：
經營活動產生的現金凈額÷平均流動負債
02 價格與現金流量比率
價格與現金流量比率是對公司股價與現金流量的評估。該比率通常被認為比每股收益率更可靠，因為進行錯誤的內部調整更加困難。
要計算價格與現金流量比率，請使用以下公式：
股價÷每股經營現金流量
股價通常是特定日期股票的收盤價，經營現金流量來自現金流量表。
03 現金流量保證金比率
現金流量保證金比率是企業所有者和經理人的關鍵比率，因為它表達了經營和銷售產生的現金之間的關係。
該比率具體，因為它表示每美元凈銷售額產生的現金數量。
公式是：
經營現金流量的現金流量÷凈銷售額
經營現金的現金流來自公司的現金流量表。凈銷售額來自損益表。百分比越大，公司將銷售轉換為現金流越好。
04 現金流量覆蓋率
現金流量覆蓋率衡量公司的償付能力。這是支付長期債務的能力。
該比率計算如下：
運營現金流量÷總債務
經營現金流量來自現金流量表。總債務是短期和長期的總負債。該比率表明公司利用其經營現金流償還債務的能力。
較高的比率反映了公司的財務靈活性及其償還債務的能力。期望比率大於1。例如，如果現金流量覆蓋率為1.5，公司可以用經營現金流支付1.5倍的債務。這個比率越高，您在償還債務後剩餘的現金就越多。
05 可行性
討論的四個比率是確定公司財務可行性的方法。生存能力是指企業能夠繼續創造收入以滿足其所有財務義務，同時允許增長。這些比率結合起來傳達了企業運營的有效性，並證明了償付能力（償還長期債務）和流動性（償還短期債務）。
