在外匯投資中，套利策略使交易者可以通過在兩個不同市場上同時買賣相同的證券，商品或貨幣來鎖定收益。此舉使交易者可以在交易雙方代表的兩個不同區域中，利用同一資產的不同價格進行資本化。
重要要點
當在一個市場上購買證券同時在另一個市場上以更高的價格出售時，套利就會發生。
兩個市場之間相同資產的暫時價格差異使交易者鎖定利潤。
交易者經常試圖通過在尚未根據浮動匯率調整股價的情況下購買外匯股票來利用套利機會。
套利交易被認為是一種相對低風險的交易。
什麼是套利？
套利描述了在一個市場上購買證券並同時以更高的價格在另一市場上出售證券的行為，從而使投資者能夠從暫時的每股成本差異中獲利。在股市，交易者在外匯其中股權的股價還沒有調整匯率，這是在一個恆定狀態的購買股票的利用套利機會通量。因此，外匯上的股票價格被低估了與本地交易所的價格相比，交易者可以從該差價中獲取收益。儘管這對於未經培訓的人來說似乎是一個複雜的交易，但是套利交易實際上非常簡單，因此被認為是低風險的。
套利的例子
考慮以下套利示例：道明銀行（TD）在多倫多證券交易所（TSX）和紐約證券交易所（NYSE）均進行交易。1 2 在給定的一天，我們假設股票在TSX上的交易價格為$ 63.50CAD，在紐約證券交易所上的交易價格為$ 47.00USD。讓我們進一步假設USD / CAD 的匯率為$ 1.37，這意味著$ 1USD = $ 1.37CAD，其中$ 47USD = $ 64.39CAD。在這種情況下，交易者可以在TSX上以63.50加元的價格購買TD股票，並可以在紐約證券交易所以47.00美元的價格同時賣出相同的證券，相當於64.39加元，最終每股收益為0.89美元（64.39美元） -$ 63.50）。
當心交易成本
在考慮套利機會時，必須將交易成本納入組合，因為如果成本過高，它們可能會威脅抵消這些交易的收益。一個恰當的例子：在上述情況下，如果每股交易費超過0.89美元，那麼套利的總回報將使該公司的利潤無效。
市場上的價格差異通常很小，因此套利策略僅對擁有大量資產的投資者進行單筆交易是可行的。
如果所有市場都非常有效，並且外匯不再存在，那麼套利機會就不再存在。但是市場很少是完美的，這給套利交易者提供了很多利用價格差異的機會。