几乎有无数种方法可以进行投资，但我个人最喜欢的方法是指数投资。这是一个简单的策略，可以产生显着的结果。我自己使用它，这是我推荐给那些来找我投资建议的客户的策略。
我在这篇文章中的目标是解释什么是指数投资及其有效性，以便你可以决定是否愿意将其用于自己的投资。
什么是指数投资？
在最高层，有两种不同的投资方式：主动和被动。
积极投资者试图利用他们的技能击败市场。一些人通过尝试投资他们认为具有强大的长期增长前景的公司来做到这一点。其他人通过尝试计时市场的起伏，在适当的时刻进出来做到这一点。还有很多其他方法，其目标都是提高回报或降低相对于整个市场的风险。
被动投资者 希望与市场回报相匹配。他们不是试图挑选股票或者选择市场时间，而是通过在不同类型的投资之间分配资金来管理他们的预期风险和回报。一些资金可能进入美国股市，一些进入国际股市，一些进入美国债券市场。他们如何利用这些钱会影响他们获得的回报，但是对于每种类型的投资，他们只是在回报市场，而不是寻找优势。
指数基金只是试图模仿特定市场的共同基金。继续上面的例子，有指数基金模仿美国股市，国际股票市场和美国债券市场。实际上，跟踪许多不同形状和大小的不同市场有很多，但每个市场都有相同的基本原则：它的目标只是匹配特定市场的回报。
因此，指数投资只是使用指数基金建立被动投资策略的过程。指数投资者决定他们想要投资哪些市场，投入多少资金，并利用指数基金来制定该计划。
为什么指数投资有效？
基于上述定义，听起来像指数投资者正在“平息”平均回报，而更好，更熟练的投资者在那里获得更好的回报。
这不可能是事实。
指数投资是一项非常有效的策略。Rick Ferri和Alex Benke 2013年的一项研究显示，指数投资在80-90％的时间内表现优于类似的主动策略。也就是说，在绝大多数情况下，仅仅采取市场回报产生的结果比试图击败市场更好。
但这怎么可能是真的呢？这样一个简单的策略如何产生这样的积极结果？让我们看看几个最重要的原因。
积极投资真的很困难
事实证明，击败市场实际上很难做到。事实是，有数百万人都在同样相对较小的机会中投资，而击败市场意味着你必须优先于大多数人，包括以此为生的人。
数字表明这样做有多困难。
普通投资者的股票市场规模经常落后4-5％，这通常是因为市场时机失败。
但即使是投资专业人士也有困难 年复一年，大多数专业投资者未能击败市场。更糟糕的是，他们的表现没有一致性。一年表现优异的人不可能在明年再次表现出色。
这里故事的寓意是：大多数投资者，无论是日常人还是专业人士，都输给了市场。因此，市场回报实际上 高于平均水平。
因此，仅仅寻求实现市场回报的指数投资实际上比大多数主动管理策略更有效。
指数投资是低成本的
指数投资如此有效的最大原因之一也是最简单的原因之一：它是低成本的。
成本实际上是共同基金未来业绩的唯一最佳预测指标。比过去更好。比基金经理的业绩更好。低成本可带来更好的回报。
指数基金通常是最低成本的投资，因为它们不需要需要支付的投资组合经理。而且它们也不会产生一些更积极的策略中的所有交易成本，税收和其他费用。
指数基金的工作很简单：追踪市场。这种简单性可以降低成本，而且这些低成本会以更高的回报率传递给你。
指数基金多元化
多元化是那些花哨的投资词汇之一，但它真的意味着它将你的钱分散到许多不同类型的投资中，而不是把所有的鸡蛋放在几个篮子里。
例如，你可以通过购买美国每家公司的股票来实现多样化，而不是只购买少量股票。通过这样做，你消除了任何一家公司沉没投资组合的风险。
事实上，多元化通常被称为投资中唯一的“免费午餐”，因为它是在不降低预期回报的情况下降低投资风险的唯一方法。有了这样的好处，你为什么不利用它呢？
因为指数基金投资于整个市场，所以它们是获得你所寻求的多元化的好方法。
指数基金是一致的
随着市场的上下波动，你周围的人总会被恐惧或贪婪所吞噬。但是，正如我们在上面的数字所看到的那样，基于这些情绪的买卖通常并不会很好。相反，最好的投资者坚持他们的计划，无论他们周围发生什么。
指数投资使得保持一致性变得相对容易。当你所做的只是选择一些不同的资金来追踪几个不同的市场时，根本没有那么多修补。而且指数基金本身将继续跟踪相同的市场，所以没有风险，一些经理会突然决定做一些不同的事情，迫使你重新考虑你的所有投资。
一致性是关键，而指数投资使其变得简单。