幾乎有無數種方法可以進行投資，但我個人最喜歡的方法是指數投資。這是一個簡單的策略，可以產生顯著的結果。我自己使用它，這是我推薦給那些來找我投資建議的客戶的策略。
我在這篇文章中的目標是解釋什麼是指數投資及其有效性，以便你可以決定是否願意將其用於自己的投資。
什麼是指數投資？
在最高層，有兩種不同的投資方式：主動和被動。
積極投資者試圖利用他們的技能擊敗市場。一些人通過嘗試投資他們認為具有強大的長期增長前景的公司來做到這一點。其他人通過嘗試計時市場的起伏，在適當的時刻進出來做到這一點。還有很多其他方法，其目標都是提高回報或降低相對於整個市場的風險。
被動投資者 希望與市場回報相匹配。他們不是試圖挑選股票或者選擇市場時間，而是通過在不同類型的投資之間分配資金來管理他們的預期風險和回報。一些資金可能進入美國股市，一些進入國際股市，一些進入美國債券市場。他們如何利用這些錢會影響他們獲得的回報，但是對於每種類型的投資，他們只是在回報市場，而不是尋找優勢。
指數基金只是試圖模仿特定市場的共同基金。繼續上面的例子，有指數基金模仿美國股市，國際股票市場和美國債券市場。實際上，跟蹤許多不同形狀和大小的不同市場有很多，但每個市場都有相同的基本原則：它的目標只是匹配特定市場的回報。
因此，指數投資只是使用指數基金建立被動投資策略的過程。指數投資者決定他們想要投資哪些市場，投入多少資金，並利用指數基金來制定該計劃。
為什麼指數投資有效？
基於上述定義，聽起來像指數投資者正在「平息」平均回報，而更好，更熟練的投資者在那裡獲得更好的回報。
這不可能是事實。
指數投資是一項非常有效的策略。Rick Ferri和Alex Benke 2013年的一項研究顯示，指數投資在80-90％的時間內表現優於類似的主動策略。也就是說，在絕大多數情況下，僅僅採取市場回報產生的結果比試圖擊敗市場更好。
但這怎麼可能是真的呢？這樣一個簡單的策略如何產生這樣的積極結果？讓我們看看幾個最重要的原因。
積極投資真的很困難
事實證明，擊敗市場實際上很難做到。事實是，有數百萬人都在同樣相對較小的機會中投資，而擊敗市場意味著你必須優先於大多數人，包括以此為生的人。
數字表明這樣做有多困難。
普通投資者的股票市場規模經常落後4-5％，這通常是因為市場時機失敗。
但即使是投資專業人士也有困難 年復一年，大多數專業投資者未能擊敗市場。更糟糕的是，他們的表現沒有一致性。一年表現優異的人不可能在明年再次表現出色。
這裡故事的寓意是：大多數投資者，無論是日常人還是專業人士，都輸給了市場。因此，市場回報實際上 高於平均水平。
因此，僅僅尋求實現市場回報的指數投資實際上比大多數主動管理策略更有效。
指數投資是低成本的
指數投資如此有效的最大原因之一也是最簡單的原因之一：它是低成本的。
成本實際上是共同基金未來業績的唯一最佳預測指標。比過去更好。比基金經理的業績更好。低成本可帶來更好的回報。
指數基金通常是最低成本的投資，因為它們不需要需要支付的投資組合經理。而且它們也不會產生一些更積極的策略中的所有交易成本，稅收和其他費用。
指數基金的工作很簡單：追蹤市場。這種簡單性可以降低成本，而且這些低成本會以更高的回報率傳遞給你。
指數基金多元化
多元化是那些花哨的投資辭彙之一，但它真的意味著它將你的錢分散到許多不同類型的投資中，而不是把所有的雞蛋放在幾個籃子里。
例如，你可以通過購買美國每家公司的股票來實現多樣化，而不是只購買少量股票。通過這樣做，你消除了任何一家公司沉沒投資組合的風險。
事實上，多元化通常被稱為投資中唯一的「免費午餐」，因為它是在不降低預期回報的情況下降低投資風險的唯一方法。有了這樣的好處，你為什麼不利用它呢？
因為指數基金投資於整個市場，所以它們是獲得你所尋求的多元化的好方法。
指數基金是一致的
隨著市場的上下波動，你周圍的人總會被恐懼或貪婪所吞噬。但是，正如我們在上面的數字所看到的那樣，基於這些情緒的買賣通常並不會很好。相反，最好的投資者堅持他們的計劃，無論他們周圍發生什麼。
指數投資使得保持一致性變得相對容易。當你所做的只是選擇一些不同的資金來追蹤幾個不同的市場時，根本沒有那麼多修補。而且指數基金本身將繼續跟蹤相同的市場，所以沒有風險，一些經理會突然決定做一些不同的事情，迫使你重新考慮你的所有投資。
一致性是關鍵，而指數投資使其變得簡單。