现金转换周期（CCC）是业务所有者理解的重要指标。CCC也称为净运营周期。此周期告诉业务所有者购买库存然后将其转换为现金所需的平均天数。也就是说，它衡量企业购买耗材，将其转变为产品或服务，出售它们以及收取应收账款（如果需要）所花费的时间。
CCC所需的时间取决于公司如何为其购买提供资金，如何允许客户支付（信贷和收款期）以及收取的时间。
较低的CCC是更快的库存到销售过程的指标。较高的CCC表示进程较慢。低CCC通常被认为是更理想的，尽管这取决于您的业务，行业和能力。
计算CCC起初可能看起来令人生畏，但是一旦你理解了计算中涉及的元素，它就不会那么令人困惑。
现金转换周期的要素
您需要参考您的财务报表，如资产负债表和损益表，以便为您提供计算信息。现金转换周期公式包括三个部分：天数库存优秀，销售天数和应付天数。
天库存优秀
等式的第一部分是Days Inventory Outstanding（DIO）。这是将库存转换为成品并出售的平均时间。
DIO =（平均库存÷销售成本）x 365
此期间的平均库存（价值）是您的初始库存值+期末库存值÷2。
（初始库存+期末库存）÷2
销售成本是您的初始库存+购买 – 库存。
销售天数突出
销售天数（DSO）是您的应收账款（您的业务欠款）等待收集的平均天数。
DSO =（应收账款÷净信贷销售额）x 365
此元素的应收帐款是您的开始和结束应收帐款的平均值。
（应收款初始值+期末应收款）÷2
应付账款优秀
应付账款天数（DPO）是公司从应付账款向供应商购买的平均时间长度 – 您的业务欠款并为其支付。
DPO =（期末）应付账款÷（已售货物成本/ 365）
此要素中的应付账款是您的（应付账款+应付账款）÷2。
计算现金转换周期
计算完公式所需的所有三个元素后，即可计算出CCC。
现金转换周期（CCC）= DIO + DSO – DPO
使用现金转换周期
CCC是一个很好的信息，但是如果你每年计算它并将它与公式的三个要素 – 与你的业务过去的表现 – 进行比较，那么它真的很有用。
如果他们的财务信息可用，您可以将您的CCC与竞争对手进行比较。如果不是，您可以使用此指标制定策略，以缩短销售库存，收取应收账款和支付账单所需的时间。
