現金轉換周期（CCC）是業務所有者理解的重要指標。CCC也稱為凈運營周期。此周期告訴業務所有者購買庫存然後將其轉換為現金所需的平均天數。也就是說，它衡量企業購買耗材，將其轉變為產品或服務，出售它們以及收取應收賬款（如果需要）所花費的時間。
CCC所需的時間取決於公司如何為其購買提供資金，如何允許客戶支付（信貸和收款期）以及收取的時間。
較低的CCC是更快的庫存到銷售過程的指標。較高的CCC表示進程較慢。低CCC通常被認為是更理想的，儘管這取決於您的業務，行業和能力。
計算CCC起初可能看起來令人生畏，但是一旦你理解了計算中涉及的元素，它就不會那麼令人困惑。
現金轉換周期的要素
您需要參考您的財務報表，如資產負債表和損益表，以便為您提供計算信息。現金轉換周期公式包括三個部分：天數庫存優秀，銷售天數和應付天數。
天庫存優秀
等式的第一部分是Days Inventory Outstanding（DIO）。這是將庫存轉換為成品並出售的平均時間。
DIO =（平均庫存÷銷售成本）x 365
此期間的平均庫存（價值）是您的初始庫存值+期末庫存值÷2。
（初始庫存+期末庫存）÷2
銷售成本是您的初始庫存+購買 – 庫存。
銷售天數突出
銷售天數（DSO）是您的應收賬款（您的業務欠款）等待收集的平均天數。
DSO =（應收賬款÷凈信貸銷售額）x 365
此元素的應收帳款是您的開始和結束應收帳款的平均值。
（應收款初始值+期末應收款）÷2
應付賬款優秀
應付賬款天數（DPO）是公司從應付賬款向供應商購買的平均時間長度 – 您的業務欠款並為其支付。
DPO =（期末）應付賬款÷（已售貨物成本/ 365）
此要素中的應付賬款是您的（應付賬款+應付賬款）÷2。
計算現金轉換周期
計算完公式所需的所有三個元素後，即可計算出CCC。
現金轉換周期（CCC）= DIO + DSO – DPO
使用現金轉換周期
CCC是一個很好的信息，但是如果你每年計算它並將它與公式的三個要素 – 與你的業務過去的表現 – 進行比較，那麼它真的很有用。
如果他們的財務信息可用，您可以將您的CCC與競爭對手進行比較。如果不是，您可以使用此指標制定策略，以縮短銷售庫存，收取應收賬款和支付賬單所需的時間。
