Flickr / Gareth Halfacree
Broadcom（AVGO – 獲取報告）周四公布收盤季報後的季度收益混合，但分析師上調了他們的估計，儘管管理層表示其晶元需求可能會在一段時間內保持在底部。
- Broadcom是Jim Cramer的當日真錢股票
周五上午，Broadcom股價下跌3.3％至290.74美元。
Broadcom第三財季的調整後每股收益為5.16美元，高於華爾街預期的5.13美元，而GAAP每股盈利輕鬆超過預期，報1.71美元，而預期為1.21美元。收入為55.15億美元，僅略低於分析師預期的55.16億美元。收入比去年同期增長9％。
星期五早上分享。
管理層指導2019財政年度的總收入為225億美元，與之前的預測相同。這一數字略低於分析師估計的226億美元。該公司預計其全年調整後經營利潤率為52.5％，也未變。該公司維持其年度資本支出指引5億美元。
在一份新聞稿中，Broadcom寫道，由於當前環境不確定，其半導體解決方案的收入已經「觸底反彈，但將繼續保持在這些水平。」
不過，超過10位賣方分析師提高了該股的價格目標。
這是分析師所說的：
高盛（Goldman Sachs），中性，價格目標從290美元上漲至311美元
「特殊增長驅動因素（即交換/路由產品周期，WiFi 6採用，5G驅動的RF內容增長）以及雲終端市場的改善預示著公司2020年的增長前景，公司將繼續保持利潤率，回報和自由現金流。與管理層此前的評論一致，Broadcom打算將重點從股票回購轉向快速債務減少，因為在宏觀不確定性加劇期間與槓桿資產負債表相關的風險以及公司專註於維持其投資等級狀況。「
– Toshiya Hari
Alliance Bernstein，優於大市，價格目標從300美元上漲至340美元
「持續的保守主義正在產生一個核心業務，至少在一定程度上降低了風險，其中的驅動因素在執行中仍然顯得穩固。此外，這裡還有許多潛在的特殊因素，包括利潤率提高，無線內容增加，軟體戰略初步取得初步成功，賽門鐵克在收盤後進一步收緊數據，明年可能接近每股13美元的股息。在該領域，我們繼續傾向於更容易獲得數字和估值支持的名稱; Broadcom繼續以適應兩者的法案。「
– Stacy Rasgon
CFRA，買入，價格目標從322美元上漲至341美元
「我們喜歡改善對交換/路由平台和定製ASIC的需求，但注意存儲/寬頻的柔軟性。儘管有無線優勢，我們看到1月季度的風險上升，因為iPhone 11周期可能乏善可陳，客戶庫存增加可能會導致潛在的關稅上調企業和大型機軟體的需求超出了我們的視野。「
– Angelo Zino
摩根士丹利，同等重量，價格目標從250美元上漲至265美元
「我們正在降低我們的估計，部分反映了Broadcom停止的股票回購被取消，而是專註於去槓桿化資產負債表。我們的新目標265美元是基於日曆年的13倍的市盈率倍數2020年，轉向增長1.5倍，以應對華為當前低迷的業務水平。摩根士丹利於8月8日宣布，就擬議收購賽門鐵克公司的企業安全業務擔任Broadcom的財務顧問， 2019年」
– 約瑟夫摩爾
