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Broadcom（AVGO – 获取报告）周四公布收盘季报后的季度收益混合，但分析师上调了他们的估计，尽管管理层表示其芯片需求可能会在一段时间内保持在底部。
- Broadcom是Jim Cramer的当日真钱股票
周五上午，Broadcom股价下跌3.3％至290.74美元。
Broadcom第三财季的调整后每股收益为5.16美元，高于华尔街预期的5.13美元，而GAAP每股盈利轻松超过预期，报1.71美元，而预期为1.21美元。收入为55.15亿美元，仅略低于分析师预期的55.16亿美元。收入比去年同期增长9％。
星期五早上分享。
管理层指导2019财政年度的总收入为225亿美元，与之前的预测相同。这一数字略低于分析师估计的226亿美元。该公司预计其全年调整后经营利润率为52.5％，也未变。该公司维持其年度资本支出指引5亿美元。
在一份新闻稿中，Broadcom写道，由于当前环境不确定，其半导体解决方案的收入已经“触底反弹，但将继续保持在这些水平。”
不过，超过10位卖方分析师提高了该股的价格目标。
这是分析师所说的：
高盛（Goldman Sachs），中性，价格目标从290美元上涨至311美元
“特殊增长驱动因素（即交换/路由产品周期，WiFi 6采用，5G驱动的RF内容增长）以及云终端市场的改善预示着公司2020年的增长前景，公司将继续保持利润率，回报和自由现金流。与管理层此前的评论一致，Broadcom打算将重点从股票回购转向快速债务减少，因为在宏观不确定性加剧期间与杠杆资产负债表相关的风险以及公司专注于维持其投资等级状况。“
– Toshiya Hari
Alliance Bernstein，优于大市，价格目标从300美元上涨至340美元
“持续的保守主义正在产生一个核心业务，至少在一定程度上降低了风险，其中的驱动因素在执行中仍然显得稳固。此外，这里还有许多潜在的特殊因素，包括利润率提高，无线内容增加，软件战略初步取得初步成功，赛门铁克在收盘后进一步收紧数据，明年可能接近每股13美元的股息。在该领域，我们继续倾向于更容易获得数字和估值支持的名称; Broadcom继续以适应两者的法案。“
– Stacy Rasgon
CFRA，买入，价格目标从322美元上涨至341美元
“我们喜欢改善对交换/路由平台和定制ASIC的需求，但注意存储/宽带的柔软性。尽管有无线优势，我们看到1月季度的风险上升，因为iPhone 11周期可能乏善可陈，客户库存增加可能会导致潜在的关税上调企业和大型机软件的需求超出了我们的视野。“
– Angelo Zino
摩根士丹利，同等重量，价格目标从250美元上涨至265美元
“我们正在降低我们的估计，部分反映了Broadcom停止的股票回购被取消，而是专注于去杠杆化资产负债表。我们的新目标265美元是基于日历年的13倍的市盈率倍数2020年，转向增长1.5倍，以应对华为当前低迷的业务水平。摩根士丹利于8月8日宣布，就拟议收购赛门铁克公司的企业安全业务担任Broadcom的财务顾问， 2019年”
– 约瑟夫摩尔
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