股票投資中的利率風險威脅

從歷史上看，利率上升對股票價格和投資產生了不利影響。由於美國國家的債務頭重腳輕，利率上升是一個明顯的風險，威脅到股票和固定收益證券。

利率上升對承擔大量當前債務負擔或需要承擔更多債務的公司產生負面影響，因為當利率上升時，借貸成本也會上升。最終，公司的盈利能力和增長能力降低了。當公司的利潤（或收益）下降時，其股票變得不那麼理想，股票價格也會下跌。

公司的成功來自於銷售其產品或服務。但是，如果利率上升對其客戶（特別是從中購買的其他公司）產生負面影響，會發生什麼？客戶的財務狀況直接影響公司增加銷售額和收益的能力。

在2005-2008期間考慮家得寶。隨著房地產市場的繁榮達到最高點（創紀錄的銷售額，建築業等），該公司在2005年和2006年初的銷售額和收益都在飆升。隨著房地產泡沫破滅，住房和建築行業陷入痛苦的衰退，家得寶的命運也隨之而來，因為它的成功與房屋建築，維修和改善直接相關。

要記住的一點是，因為家得寶的命運與房地產業有關，而且這個行業非常敏感，容易受到利率上升的影響，間接但重要的是，家得寶也很脆弱。

當利率上升時，投資者開始重新考慮他們的投資策略，從而產生兩種結果之一：

投資者可以出售他們持有的利率敏感股票的任何股票。對利率敏感的行業包括電力公用事業，房地產和金融業。請記住，利率變化對某些行業的影響要大於其他行業。
有利於增加當前收入的投資者（相對於等待投資價值增長以便稍後出售而獲利）的投資者肯定會被提供更高收益的投資工具所吸引。較高的利率可能導致投資者從股票轉向債券或銀行存單。

利率高或上升可能對任何投資者的總體財務狀況產生負面影響。當投資者為負擔沉重的債務而苦苦掙扎時，他可能出售一些股票以償還部分高息債務。將股票出售給服務債務是一種常見做法，如果採取集體行動，可能會損害股票價格。

最近，股票市場和美國經濟可能面臨自大蕭條以來最大的挑戰 – 一場陷入停滯和大量債務的強大經濟衰退。就國內生產總值（GDP）而言，經濟規模約為14萬億美元（給予或接受1000億美元），但債務水平超過50萬億美元（這一數額包括個人，企業，抵押，大學和政府）債務）。

這已經很大的數額不包括超過70萬億美元的負債，如社會保障和醫療保險。此外，我們的一些金融機構擁有超過500萬億美元的衍生品。這些可能是非常複雜的投資工具，可能適得其反。事實上，衍生品已經沉沒了一些大型組織（如安然和貝爾斯登），投資者應該意識到這些組織。

由於利率對直接和間接股票投資組合的影響，成功的投資者會定期監控整體經濟和個人情況下的利率。儘管股票已被證明是一項優越的長期投資，但每位投資者都應保持包括其他投資工具在內的均衡投資組合。

多元化投資者在利率上升時表現良好的車輛中有一些資金。這些工具包括貨幣市場基金，美國儲蓄債券（第一季）以及其他浮動利率投資，當市場利率上升時利率上升。這些類型的投資為你的股票投資組合增加了利率風險的安全措施。