掌握交易心理是學習如何交易股票的最困難但未被充分認識的元素之一，無論是從家裡做兼職交易還是以專業方式進行交易以謀生。雖然有很多書籍，網站和資源討論股票市場交易策略，但很少有關於交易心理的文章，特別是對於活躍的短期交易者。
這可能是因為大多數技術交易者，例如日間交易員和波段交易者，往往更注重數學，因此對心理學等「軟」主題不太感興趣。然而，忽略交易心理幾乎可以保證你無法學習如何成為一個持續盈利的在線交易者。股票交易員和投資者在這個話題上尋求幫助的唯一一次是他們已經破壞了他們的經紀賬戶並最終觸底。但是，在本文中，我將通過解釋要注意的關鍵心理情緒以及如何避免投資者和股票交易者在學習交易時經常遇到的常見陷阱來改善你的交易教育。
許多股票交易網站建議新的交易商「 紙交易 」通過在模擬賬戶中練習獲得經驗。雖然這可能有助於學習發現技術模式和切入點，但除非你實際上將自己的血汗錢存在風險之中，否則無法模擬交易的心理方面。為了掌握交易心理，短期交易者必須通過數百個交易來確定自己的個人心理優勢和劣勢。
「個人」與「群體」：交易者心理學
作為一個股票市場交易者或投資者，人們經常在需要獨立思考和避免對抗市場動力的衝動（「群體」心態）之間展開鬥爭。通常，實際的股票選擇想法可能是正確的，但交易最終會虧錢，因為投資者（「個人」）如此強烈地相信交易的優點，他與股市的強大勢頭作鬥爭（「團體」 「）。這通常發生在投資者或股票交易者有正確的想法買入或賣出股票時，但整體市場時機錯誤。
當「集團」決定時，股票市場只會將動力從一個方向轉移到另一個方向，而不是當個體交易者認為應該發生逆轉時。著名的經濟學家和投機者約翰·梅納德·凱恩斯（John Maynard Keynes）曾經說過，「市場可以保持不合理的時間，而不是你能保持償付能力。」 哦，這是多麼真實，在街上到處都是交易員和投資者，他們認為不是這樣。
作為任何市場的動量交易者，技術趨勢始終是你的朋友。與之抗爭只會導致長期損失。
情緒化的
四種心理狀態：貪婪，恐懼，希望和遺憾有四種情緒的心理狀態可以驅動世界上任何市場的大多數個人決策。他們是貪婪，恐懼，希望和遺憾。
由於股票市場由傾向於以類似方式行事的個人組成，因此形成了一個群體。只有集團的觀點才會在趨勢中發揮作用，但是個體交易者的工作就是確定市場何時會改變方向的細微線索。
線索在那裡，但它們是微妙的。通過提供識別個人弱點的方法，對這些情緒的認識和詳細理解是使敏銳的技術交易者擺脫困境的原因。我們現在將仔細研究這些情緒，並舉例說明它們如何影響交易者持續賺錢的能力。
什麼是貪婪？
貪婪通常被定義為對金錢和財富的過度渴望。
在交易術語中，它可以特別定義為交易提供即時和不切實際的利潤的願望。當貪婪進入時，所有交易者都可以關注的是他們已經賺了多少錢以及他們在交易中可以做多少錢。然而，這種推理存在一個重大謬誤。在頭寸平倉之前不會實現利潤。在那之前，擺動交易者只有潛在的利潤（又名「紙上利潤」）。貪婪也經常導致忽視健全的風險管理實踐。
什麼是恐懼？
根據我們的民意調查結果，「恐懼」是交易者和投資者比本文討論的其他三種情況更令人掙扎的情緒。
恐懼被定義為一種令人痛苦的情緒，這種情緒是由即將來臨的危險感引起的，這會導致生存反應。無論威脅是真實的還是想像的，這都是正確的。
恐懼可能是所有人類情感中最強大的。當交易者變得害怕時，無論價格如何，他們都會賣出頭寸。恐懼導致恐慌，恐慌導致糟糕的決策。恐懼是生存的反應。
眾所周知，人們在市場恐慌期間跳樓。相比之下，由於貪婪，沒有人從建築物中跳過。從1983年到2007年（24年），道瓊斯工業平均指數從1,000上升到14,200，但僅用了兩年就損失了一半的價值（2007-2009）。這是恐懼力量的一個戲劇性例子。
如果它讓你擺脫了糟糕的交易，那麼恐懼是一種很好的情感。例如，如果股票選擇達到其預定的止損價格並且紀律嚴明的波段交易者退出交易，那麼擔心失去過多的資金可以保護股票交易者免受金融危機的影響。然而，當他們沒有進入質量設置時，恐懼會對交易者起作用，因為他們有一系列虧損交易。僅僅因為交易者在之前的交易中虧損並不意味著他應該害怕進入下一筆交易。這就是我們制定交易計劃的原因。交易系統旨在消除交易情緒。如果你害怕進入質量設置，即使交易也沒有意義。
當市場處於恐慌或恐懼狀態時，擺動交易者不應該試圖理性化或找借口為什麼他們不應該離開他們的位置。在恐懼和恐慌時期，最好是現金。聽取新聞，政府，股票專家或其他交易者的意見是浪費時間。如果市場（又稱「集團」）處於恐慌狀態，最好不要對抗這種趨勢。該組將永遠獲勝。你沒有足夠的錢來自己佔領市場。這很簡單……當機構交易員（銀行，共同基金和對沖基金）決定拋售頭寸時，市場將會下跌（反之亦然）。當有恐懼時，轉向清楚！如有疑問，請離開！
股票交易員的情緒過山車
什麼是希望？
希望是對某件事發生的期望和渴望的感覺。這是個人想要或希望發生期望事件的願望。
在交易方面，希望可能是所有人類情感中最危險的。希望是交易者在交易停止後讓交易失敗的原因。貪婪和希望往往會阻止交易者在獲勝的交易中獲利。當股票上漲時，交易者通常會繼續保持交易中的「希望」，即收回過去的損失。每個擺動交易者都希望失敗的交易會以某種方式成為一個成功的交易，但股票市場不是慈善機構。這種想法是危險的，因為集團（股票市場）對你的希望或者你最感興趣的東西不關心。請放心，當你的思維陷入希望模式時，市場會以你的錢來懲罰你。
後悔是什麼？
遺憾被定義為對已經發生或已經完成的事情感到悲傷或失望，特別是當涉及到失去或錯過的機會時。
這種情緒的負面影響是顯而易見的。對於股票交易者來說，後悔失去交易或錯過獲勝交易是很自然的。但作為交易者，重要的是不要過分關注虧損交易或錯失機會。如果你在交易中虧損，那麼你應該簡單地評估出了什麼問題並繼續前進。除了可以從評估每筆交易中獲得的經驗教訓之外，沒有必要再花時間對進入交易的決定感到遺憾。如果錯過機會，感到後悔也是人性。如果你錯過了獲勝的交易，那麼你必須繼續下一個潛在的交易機會。
當技術交易員允許後悔自己的思維時，他們傾向於「追逐交易」，希望通過進入遠高於觸發價格的能力來賺錢。這種想法的問題在於交易的回報/風險不再符合良好貿易管理的參數。例如，通過輸入比觸發高1點的交易，潛在回報可能是1點，但潛在損失也可能是1點。這將獎勵/風險比率設置為1比1.回想一下，我們更傾向於交易至少具有2比1的獎勵/風險比率。但是，如果交易以適當的觸發價格輸入，則獎勵/風險比率將為2比1.成功且有利可圖的在線交易者學會訓練他們的思維以消除遺憾的想法。
股票交易員的情緒過山車
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這張圖非常好地總結了我在本文中討論過的所有情緒，每一種情緒都是世界上每個市場價格變動的驅動因素。
