美國證券交易委員會是一個監管美國股市的聯邦機構 。通過幫助美國經濟，美國證券交易委員會為美國人民今天享受的高標準生活做出了貢獻 。多虧了美國證券交易委員會，政府大幅降低了美國家經歷另一場大蕭條的可能性 。
形成歷史
1934年， 在1929年股市崩盤之後 ，國會創建了SEC以恢復公眾對金融市場的信心 。第一任主席是肯尼迪 總統約翰肯尼迪的 父親。
1934年的「證券交易法」創立了SEC本身。但它無法成功實施1933年的「證券法」。它要求公共公司註冊其股票銷售。這意味著他們必須確定主要持有人是誰。
在該法案頒布之前，一小部分人將持有大部分股票。他們可以在沒有人知道的情況下操縱市場。1935年的「公用事業控股公司法」取消了控股公司兩倍以上的公司，這些公司從他們持有的股票的公用事
這意味著控股公司再也無法掩蓋公用事業公司交織在一起的所有權。該法案允許美國證券交易委員會將大型公用事業組合分解為規模較小的地理公司。它還創建了地方聯邦委員會來監管公用事業費率。
美國證券交易委員會目前的職責
美國證券交易委員會對美國股市保持信心。這 對美國經濟的強勁運作至關重要 。它通過為美國公司的財務運作提供透明度來實現這一目標。它確保投資者可以獲得有關企業盈利能力的準確和一致的信息 。
這允許投資者有一個確定公司股票價格的基礎。如果沒有這種透明度，隨著隱藏信息的出現，股票市場將容易受到突然轉變的影響。這種缺乏透明度是安然失敗的原因。這不是美國證券交易委員會的失敗，而是因為安然在提交給美國證券交易委員會的信息中撒謊。
委員會起訴像安然這樣的罪犯。它還懲罰內幕交易，故意操縱市場，以及在 沒有適當註冊的情況下出售 股票 和 債券。
一些人擔心美國證券交易委員會在特朗普執政期間的效率會下降 。從2017年2月到9月，該機構在15起案件中收集了1.27億美元的企業民事處罰。這遠低於2016年同期43起案件中的7.02億美元。
組織
美國證券交易委員會有五名委員，由美國總統任命。他們在全國18個辦事處擁有3,100名員工。
SEC由五個不同的部門組成：
公司財務部審查公司備案要求。它確保公司提交完整和準確的文件。這讓投資者了解公司的健康狀況。
交易和市場部門維持著規範股票市場的標準。它監督證券交易所和證券公司。它還對該行業的自律組織進行監督。其中包括金融業監管局，市政證券規則制定委員會和促進貿易結算的清算機構。
美國證券交易委員會有一個部門負責監管證券投資者保護公司（SIPC）。這家私人非營利性公司在經紀公司破產的情況下為客戶的投資賬戶提供保險。投資管理處負責監管投資管理公司，包括 共同基金 和可變年金。它審查根據2002年薩班斯 – 奧克斯利法案提交的文件 。
執法部門負責調查和起訴違反證券法律法規的行為。它私下進行調查。它可以使用正式的調查令傳喚證人作證並出示相關文件。該部門將其調查結果提交給美國證券交易委員會委員會，該委員會允許其在聯邦法院提起訴訟。委員會通常會在庭外解決此案。
經濟和風險分析司向其他部門提供經濟和風險分析。它預測了提議的SEC規則將如何影響市場和經濟。它回顧了市場的整體風險。它可以及早識別潛在的欺詐活動。
對美國經濟的影響
美國證券交易委員會提高了美國股市的透明度，一致性和信任度。這就是為什麼紐約證券交易所 是世界上最複雜和最受歡迎的交易所的一個重要原因 。這種透明度吸引了許多美國金融機構，包括 銀行和律師事務所
它還使公司更容易協調其首次公開發行 的股票。許多公司在成長到足以在下一階段發展中需要股權融資時，將其股票帶入公開市場。上市的便利性有助於美國公司比市場欠發達的其他國家更大，更快地發展。
美國證券交易委員會專員是金融穩定監督委員會的成員。「 多德 – 弗蘭克華爾街改革法案」 在2008年金融危機後成立了該委員會。它尋找可能造成另一場危機的金融市場的弱點。
證券交易委員會如何影響你
美國證券交易委員會通過讓你更安全地購買股票，債券和共同基金來影響你 。它不管制 對沖基金 或衍生品。SEC提供了非常深入的信息來幫助你進行投資。
多德 – 弗蘭克要求美國證券交易委員會研究普通美國投資者的金融知識。它發現大多數投資者不了解市場或經濟如何運作的基礎知識。它提出了改善投資者知識的方法。
