向僱員授予股票期權的做法越來越受歡迎，這是僱主吸引和留住人才的一種方式。而且取決於公司，它可以為員工帶來巨大的回報。因為選項會使你的公司獲得成功，所以如果你的公司成功，你可以看到巨大的利潤。如果你已經獲得選擇作為補償方案的一部分，或者如果你正在考慮鍛煉和銷售這些選項，那麼首先要了解它們的工作原理是個好主意。
什麼是股票期權？
股票期權是公司可以向員工，承包商，顧問和投資者提供的福利。公司通過合同授予股票期權，該合約賦予僱員以預先設定的價格（稱為授予價格）購買（也稱為行使）公司股票的一定數量股份的權利。不過，這個優惠不會永遠持續下去。你有足夠的時間在期權到期前行使期權。你的僱主可能還要求你在離開公司後的一段時間內行使你的選擇權。
公司授予員工的選項數量因公司而異。這也可能取決於員工的資歷。在任何員工可以獲得股票期權之前，投資者和其他利益相關者也必須簽字。
股票期權的工作原理：授予和歸屬
為了幫助你了解股票期權的運作方式，讓我們來看一個簡單的例子。假設你在新公司找到工作，作為薪酬的一部分，你可以獲得20,000股公司股票的股票期權。你和公司需要簽署一份合同，其中概述了股票期權的條款; 這可能包含在就業合同中。
合同將指定 授予日期，即你的期權開始歸屬的日期。當股票期權背心時，這意味著它實際上可供你鍛煉 – 即購買。不幸的是，當你加入公司時，你將無法獲得所有選擇; 相反，期權在一段時間內逐漸歸屬，稱為歸屬期。
在這種情況下，假設選項有四年的歸屬期，一年懸崖。四年歸屬期意味著你有權行使所有20,000個期權需要四年時間。
好消息是，由於你的選擇權在此歸屬期內逐漸歸屬，因此你可以在這四年之前獲得部分股票期權。在我們的例子中，在四年的歸屬期內，每年有四分之一（5,000）的期權可以歸屬。因此，在你工作的第二年，你將有權行使10,000個選擇權。
壞消息是，在任何期權歸屬之前還有一段等待時間。這是一年的懸崖進入的地方：這意味著你需要在公司工作至少一年才能獲得任何選擇。如果你在達到一年裡程碑之前離開公司，你將無法獲得任何選擇。到達一年的懸崖後，你將獲得前5,000個選項（20,000個中的四分之一）; 然後，你的剩餘期權可能會歸屬，以便你在歸屬期的剩餘時間內每月獲得相等的金額。在我們的例子中，剩餘的15,000將在接下來的36個月中以1/36的比率歸屬，其中每月約有416個選項。
如何行使股票期權
一旦你的選擇歸屬，你就有能力鍛煉它們。這意味著你可以實際購買公司股票的股票。在鍛煉之前，你的選擇沒有任何實際價值。
你為這些選項支付的價格在你開始時簽署的合同中設定。你可能會聽到人們將此價格稱為授予價格，執行價格或行使價格。無論公司做得多好（或差勁），這個價格都不會改變。
假設你的四年已經過去，現在你有20,000個股票期權，行使價為1美元。為了行使你的所有選擇，你需要支付20,000美元（20,000 x $ 1）。一旦你鍛煉，你擁有所有的股票，你可以自由出售。你也可以持有它，並希望股價會上漲。請注意，你還必須支付行使和出售期權所帶來的任何傭金，費用和稅金。
還有一些方法可以鍛煉，而不必花錢購買所有選擇。例如，你可以進行鍛煉和賣出交易。為此，你將購買你的選項並立即出售。處理銷售的經紀人不必使用自己的錢來行使，而是使用銷售中的錢來有效地為你提供資金，以支付購買股票所需的費用。
另一種鍛煉方式是通過鍛煉和賣出交易來進行交易。通過這種策略，你只需賣出足夠的股票來支付你購買的股票，並保留其餘股票。
最後，提及你的選項確實有到期日期也很重要。你可以在合同中找到這個。期權從授予日起10年後到期是很常見的。
什麼時候應該行使股票期權
何時以及如何行使你的股票期權將取決於你的個人情況和公司股票的價格。一般來說，如果你的行使價格低於市場上同一股票的成本，那麼行使期權是個好主意。例如，假設你的行使價格為每股1美元，而該公司股票的市場份額為2美元。你可以通過行使你的選擇然後出售它們來賺錢。
當然，如果你預計公司股價將來會進一步上漲，那麼你可能需要等待賣出。請記住，一旦你行使選擇權，你的股票將由你保留。你可以根據自己的喜好持有它們。你也可以像在任何其他公司的股票一樣在市場上出售它們。
另一方面，如果公司股票的價格低於你的行使價格，你將通過行使期權來賠錢。在這種情況下，你應該在行使之前等待價格上漲。
股票期權和稅收
你通常需要在行使或出售股票期權時納稅。你支付的費用取決於你擁有的選項以及你在鍛煉和銷售之間等待的時間。
對於初學者來說，重要的是要注意有兩種類型的股票期權：
- 非合格股票期權（NQSO）是最常見的。他們沒有得到聯邦政府的特殊稅收待遇。
- 給予高級管理人員的激勵股票期權（ISO）確實獲得特殊稅收待遇。
對於NQSO，聯邦政府將它們作為常規收入徵稅。授予你股票的公司將在你的W-2上報告你的收入。報告的收入金額將取決於討價還價因素（也稱為補償要素）。這是股票市場價值與行使價格之間的差異。如果你以每個1美元的行使價行使10,000個期權，但這些股票在市場上每個售價2美元，那麼討價還價元素是10,000美元（1美元價格差異x 10,000股）。10,000美元作為普通收入用於你的W-2。
當你決定出售股票時，你必須根據持有的股票繳納稅款。如果你行使期權，然後在行權日期後一年內出售股票，你將報告該交易作為短期資本收益。這種類型的資本收益受到常規聯邦所得稅稅率的限制。如果你在運動一年後出售股票，則出售屬於長期資本收益類別。在長期資本利得稅比普通利率要低，這意味著你可以通過你持有的股票至少一年在稅收上省錢。
ISO的運作方式略有不同。當你行使ISO時，你不需要納稅，但討價還價元素的金額可能觸發替代最低稅（AMT）。當你從ISO期權出售股票時，你需要為該交易納稅。如果你在行使股票時立即出售股票，那麼討價還價因素將被視為固定收益。如果你在運動後持有股票至少一年並且你在授予日期後至少兩年內不出售股票，則你支付的稅率是長期資本收益率。
股票期權正成為公司激勵和留住員工的一種更常見的方式。但是，選項可能會令人困惑。貴公司的選擇條款將由個別公司通過你必須簽署的合同設定。你應該熟悉該合同中的條款。它將告訴你公司授予的選項數量和歸屬期的長度。合同還將具有授予價格，這是你在行使這些選項時將支付的價格。你行使期權的方式和時間取決於股票的價格。還有所得稅的考慮因素，如果你持有至少一年的股票，可以降低稅率。
