员工股票期权如何运作

向雇员授予股票期权的做法越来越受欢迎,这是雇主​​吸引和留住人才的一种方式。而且取决于公司,它可以为员工带来巨大的回报。因为选项会使你的公司获得成功,所以如果你的公司成功,你可以看到巨大的利润。如果你已经获得选择作为补偿方案的一部分,或者如果你正在考虑锻炼和销售这些选项,那么首先要了解它们的工作原理是个好主意。

什么是股票期权?

股票期权是公司可以向员工,承包商,顾问和投资者提供的福利。公司通过合同授予股票期权,该合约赋予雇员以预先设定的价格(称为授予价格)购买(也称为行使)公司股票的一定数量股份的权利。不过,这个优惠不会永远持续下去。你有足够的时间在期权到期前行使期权。你的雇主可能还要求你在离开公司后的一段时间内行使你的选择权。

公司授予员工的选项数量因公司而异。这也可能取决于员工的资历。在任何员工可以获得股票期权之前,投资者和其他利益相关者也必须签字。

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股票期权的工作原理:授予和归属

为了帮助你了解股票期权的运作方式,让我们来看一个简单的例子。假设你在新公司找到工作,作为薪酬的一部分,你可以获得20,000股公司股票的股票期权。你和公司需要签署一份合同,其中概述了股票期权的条款; 这可能包含在就业合同中。

合同将指定 授予日期,即你的期权开始归属的日期。当股票期权背心时,这意味着它实际上可供你锻炼 – 即购买。不幸的是,当你加入公司时,你将无法获得所有选择; 相反,期权在一段时间内逐渐归属,称为归属期。

在这种情况下,假设选项有四年的归属期,一年悬崖。四年归属期意味着你有权行使所有20,000个期权需要四年时间。

好消息是,由于你的选择权在此归属期内逐渐归属,因此你可以在这四年之前获得部分股票期权。在我们的例子中,在四年的归属期内,每年有四分之一(5,000)的期权可以归属。因此,在你工作的第二年,你将有权行使10,000个选择权。

坏消息是,在任何期权归属之前还有一段等待时间。这是一年的悬崖进入的地方:这意味着你需要在公司工作至少一年才能获得任何选择。如果你在达到一年里程碑之前离开公司,你将无法获得任何选择。到达一年的悬崖后,你将获得前5,000个选项(20,000个中的四分之一); 然后,你的剩余期权可能会归属,以便你在归属期的剩余时间内每月获得相等的金额。在我们的例子中,剩余的15,000将在接下来的36个月中以1/36的比率归属,其中每月约有416个选项。

如何行使股票期权

股票期权

一旦你的选择归属,你就有能力锻炼它们。这意味着你可以实际购买公司股票的股票。在锻炼之前,你的选择没有任何实际价值。

你为这些选项支付的价格在你开始时签署的合同中设定。你可能会听到人们将此价格称为授予价格,执行价格或行使价格。无论公司做得多好(或差劲),这个价格都不会改变。

假设你的四年已经过去,现在你有20,000个股票期权,行使价为1美元。为了行使你的所有选择,你需要支付20,000美元(20,000 x $ 1)。一旦你锻炼,你拥有所有的股票,你可以自由出售。你也可以持有它,并希望股价会上涨。请注意,你还必须支付行使和出售期权所带来的任何佣金,费用和税金。

还有一些方法可以锻炼,而不必花钱购买所有选择。例如,你可以进行锻炼和卖出交易。为此,你将购买你的选项并立即出售。处理销售的经纪人不必使用自己的钱来行使,而是使用销售中的钱来有效地为你提供资金,以支付购买股票所需的费用。

另一种锻炼方式是通过锻炼和卖出交易来进行交易。通过这种策略,你只需卖出足够的股票来支付你购买的股票,并保留其余股票。

最后,提及你的选项确实有到期日期也很重要。你可以在合同中找到这个。期权从授予日起10年后到期是很常见的。

什么时候应该行使股票期权

何时以及如何行使你的股票期权将取决于你的个人情况和公司股票的价格。一般来说,如果你的行使价格低于市场上同一股票的成本,那么行使期权是个好主意。例如,假设你的行使价格为每股1美元,而该公司股票的市场份额为2美元。你可以通过行使你的选择然后出售它们来赚钱。

当然,如果你预计公司股价将来会进一步上涨,那么你可能需要等待卖出。请记住,一旦你行使选择权,你的股票将由你保留。你可以根据自己的喜好持有它们。你也可以像在任何其他公司的股票一样在市场上出售它们。

另一方面,如果公司股票的价格低于你的行使价格,你将通过行使期权来赔钱。在这种情况下,你应该在行使之前等待价格上涨。

股票期权和税收

你通常需要在行使或出售股票期权时纳税。你支付的费用取决于你拥有的选项以及你在锻炼和销售之间等待的时间。

对于初学者来说,重要的是要注意有两种类型的股票期权:

  • 非合格股票期权(NQSO)是最常见的。他们没有得到联邦政府的特殊税收待遇。
  • 给予高级管理人员的激励股票期权(ISO)确实获得特殊税收待遇。

对于NQSO,联邦政府将它们作为常规收入征税。授予你股票的公司将在你的W-2上报告你的收入。报告的收入金额将取决于讨价还价因素(也称为补偿要素)。这是股票市场价值与行使价格之间的差异。如果你以每个1美元的行使价行使10,000个期权,但这些股票在市场上每个售价2美元,那么讨价还价元素是10,000美元(1美元价格差异x 10,000股)。10,000美元作为普通收入用于你的W-2。

当你决定出售股票时,你必须根据持有的股票缴纳税款。如果你行使期权,然后在行权日期后一年内出售股票,你将报告该交易作为短期资本收益。这种类型的资本收益受到常规联邦所得税税率的限制。如果你在运动一年后出售股票,则出售属于长期资本收益类别。在长期资本利得税比普通利率要低,这意味着你可以通过你持有的股票至少一年在税收上省钱。

ISO的运作方式略有不同。当你行使ISO时,你不需要纳税,但讨价还价元素的金额可能触发替代最低税(AMT)。当你从ISO期权出售股票时,你需要为该交易纳税。如果你在行使股票时立即出售股票,那么讨价还价因素将被视为固定收益。如果你在运动后持有股票至少一年并且你在授予日期后至少两年内不出售股票,则你支付的税率是长期资本收益率。

股票期权正成为公司激励和留住员工的一种更常见的方式。但是,选项可能会令人困惑。贵公司的选择条款将由个别公司通过你必须签署的合同设定。你应该熟悉该合同中的条款。它将告诉你公司授予的选项数量和归属期的长度。合同还将具有授予价格,这是你在行使这些选项时将支付的价格。你行使期权的方式和时间取决于股票的价格。还有所得税的考虑因素,如果你持有至少一年的股票,可以降低税率。