长期投资:了解你在牛市和熊市中的位置

当我们大多数人第一次开始投资时,我们不知道会发生什么。当我们为几十年来不断增长的投资分配资金时,它可能就像航行到海洋中部。对于这篇文章,我们将以基金为例。对这些基金的投资是对整个市场增长的投资,而不是固定少数个股的增长。

许多基金和ETF旨在实现惊人的多样化,通常代表整个市场。随着这些市场的增长,你的资金也在增长。问题是没有市场永远增长。每个市场都有牛市和熊市时期。要充满信心地进行投资,了解这些市场趋势如何实际运作非常重要。我们将在牛市和熊市整个20世纪,试图揭穿这些市场活动,希望灌输有关你的投资策略,多一点信心。

什么是牛市和熊市?

牛市和熊市的确切定义有所不同,但总的来说,牛市是增长的时期; 熊市是市场下跌的时期。牛市通常在相对较短的时间内增长20%; 熊市在同样短的时间内下跌20%或更多。从个人投资者(特别是新投资者)的角度来看,这些市场条件可能是令人振奋的,也可能是令人恐惧的。毕竟,新投资者已经为这些基金投入了大量资金。通过真正的投资,没有安全网。如果在你将资金分配到指数基金之后市场下跌,那就是你丢失的钱。当然,如果市场突然增长……

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牛市和熊市多久发生一次?

有可能研究美国大部分历史的市场增长模式,但只有在工业革命和大萧条之后,我们才能观察到现代市场行为。这就是为什么我们只关注过去一百年左右的数字。我们的时间表显示公牛和熊市时期相互交替,但没有办法预测何时会发生或将持续多久。

牛市和熊市必然会相互超越。如果没有经济衰退期,你就无法无限增长,因此市场增长和下跌的图表将有很多起伏。从投资者的角度来看,只要牛市的持续时间更长,并且其强度高于其贝尔同行,这种情况就不错了。幸运的是,这正是我们在20世纪看到的模式。

自1910年代以来,美国已有9个牛市和8个熊市。熊市的分隔时间短至2。5年,长达15。1 年。这意味着在后期(从20世纪40年代末到1960年代初期),美国市场经历了近乎恒定的势头。这些年来市场增长了935.8%,即每年增长16.8%。对那些当时投资多元化的人来说,这些回报确实令人难以置信。美国从未见过像这个时期那样的连续增长,但市场已经接近几次。

一个世纪的高点和低点(大多数高点)

在20世纪,平均牛市持续了8。9年,市场上涨了462%。同期熊市持续平均1。3年,市场下跌41%。

如你所见,牛市在历史上超过了熊市,数量,持续时间和价值变化程度。如果你有幸在1915年成为一名精明(也许是不朽的)投资者,并且在接下来的100年中身体状况良好,你会看到你的钱成倍增长。即使经历了大萧条和大萧条,这也是正确的。即使你把钱拿走而且根本没有管理它,这也是正确的。美国市场趋于增长,并且没有停止的迹象。抓住这种增长趋势的投资方法将会很好地发挥作用。

这些信息如何影响我们的投资方式

了解所有这些,新投资者要做的明智之举就是投资。尽管我们生活在经济增长的时期,但我们从历史中知道另一个熊市即将到来。因为我们无法预测何时会出现这种下降时间,将会发生多少下降,以及持续多久,重要的是在你有钱的时候进行投资,而不是试图预测一个合适的时机。正如我们从上面的分析中看到的那样,如果有足够的时间,在美国市场历史(20世纪)任何时候投入的资金都会增长很多倍。

如果你是年轻投资者,或任何计划投资超过几十年的投资者,指数基金或ETF形式的指数基金是你最好的朋友。它们不是唯一的投资方式,但它们很可能会为你的整个生命周期提供稳定的增长,偶尔会因熊市情况而遭受损失。

当然,只有在你计划退休或以其他方式剥离自己时,才有可能出现糟糕的熊市。对于投资者而言,差不多十年前,他们的投资组合在短短几周内突然失去了超过50%的价值,这是一个糟糕的时刻。市场一如既往地反弹,但对于那些即将退休或需要健康投资以提供他们所生活红利的人来说,这是一个非常艰难的时期。更重要的是,市场下跌的范围并不仅限于退休投资 – 它在整个金融世界中掀起波澜。在这段时间里,依赖投资的人非常脆弱,有些人失去了一切。

对于担心这种情况的人来说,最好的办法是投资债券。债券比公共市场的投资稳定得多。它们基本上是对美国政府的贷款,以稳定的利息水平偿还。政府财政系统比任何全球市场都稳定得多。虽然它不会提供股票市场可以摆脱的那种回报,但它可以为你的投资组合的一部分提供低而稳定的增长。

许多人提倡建立基于年龄的债券分配制度。如果你35岁,比如说,你将35%的退休投资账户分配给债券。其余65%的退休投资组合将在市场中利用其强劲增长的历史(并且只是偶尔下降)。如果你损失了大部分投资,你的债券分配将有一笔储备金。你在股票中损失的钱,你将有足够的时间来收回未来几年和几十年。

最后的想法

如果你没有别的东西,只要知道熊市就会发生,但不会经常发生,也不会比牛市更小。当你有额外的钱时投资,而不是担心市场的行为(这些事情几乎无法预测)。选择你的分配时要考虑你愿意承担多少风险(股票/债券)。一旦你分配了资金,就要耐心等待。如果你等待足够长的时间,你可能会看到巨大的回报。尽可能保持捐款,了解受税收保护的策略,坚持到底,并且你将有很多钱准备好退休或任何其他你可以梦想的目的。熊市发生了,但对于知识渊博的投资者来说,他们没什么好害怕的。