看漲和看跌交易者的波動交易指南。
波段交易是一種短期交易方法，可用於交易股票和期權。雖然日間交易頭寸持續不到一天，但波段交易頭寸通常持續兩到六天，但可能持續長達兩周。
波段交易的目標是確定整體趨勢，然後在該趨勢內通過波段交易獲取收益。技術分析通常用於幫助交易者利用當前的證券趨勢，並希望改善他們的交易。日間交易和波段交易涉及特定風險和傭金成本，這些成本與典型的投資策略不同且更高。
大多數波段交易者都與圖表的主要趨勢一起工作。如果證券處於上升趨勢，那麼在線交易者將通過購買股票，看漲期權或期貨合約來「延長」該證券。如果總體趨勢下降，則交易者可以賣空股票或期貨合約，或買入看跌期權。
很多時候，既不存在看漲也不看跌的趨勢，但安全性在平行阻力位和支撐區之間有一種可預測的模式。當市場向上移動然後回撤時，在回撤之前達到的最高點是阻力位。隨著市場再次上漲，在它回升之前達到的最低點是支撐。在這種情況下也存在波段交易機會，交易者在支撐區域附近做多頭並在阻力區域附近做空頭寸。
看漲交易者發揮上升趨勢
趨勢股很少沿直線移動，而是以階梯式走勢。例如，庫存可能會持續數天，然後在接下來的幾天內返回幾步，然後再向北行駛。如果這些鋸齒形圖案中的幾個串聯在一起，並且圖表似乎在某種程度的可預測性上移動得更高，那麼該股票據說處於上升趨勢中。
作為一個看漲的交易者，你應該尋找一個向上的初始運動作為趨勢的主要部分，然後是反轉或回調，也稱為「反向趨勢」。然後，按照反向趨勢你會想看到恢復最初的向上運動。
從中獲取收益
由於不知道回調或反向趨勢可能持續多少天或幾周，因此只有在股票恢復原始上升趨勢後才應進入看漲波動交易。確定的一種方法是隔離逆趨勢移動。如果股票交易高於回調前一天的高點，那麼在進行風險分析後，波段交易者可以進入交易。這個可能的進入點被稱為「切入點」。這應該與另外兩個價格點進行比較，以評估風險並確定你的上行目標。
首先，找到回調的最低點以確定「停止」點。如果股票跌幅低於此點，你應該退出交易以限制損失。然後找到近期上升趨勢的最高點。這成為了利潤目標。如果股票達到你的目標價格或更高，你應該考慮退出至少一部分頭寸，以鎖定一些收益。
利潤目標與進入點之間的差異是交易的近似回報。入口點和止損點之間的差異是近似風險。當確定是否值得進入波段交易時，請考慮使用二對一作為最小獎勵 – 風險比率。你的潛在利潤應該至少是潛在損失的兩倍。如果該比率高於該比率，則認為交易更好; 如果它越低越糟糕。
進入看漲波段交易
如果你通過購買股票進行交易，則可以使用買入止損限價單進入交易。如果你正在進行價內期權交易，則可以使用或有買單。一旦股票到達你預期的入場點，你的訂單將被激活，交易應該很快執行。
一旦股票或看漲期權頭寸被打開，你就會輸入一個取消其他訂單，以便在它達到止損價或你的獲利回吐價時立即賣出股票或看漲期權。這種高級訂單確保只要執行其中一個賣單，就會取消另一個訂單。
起初可能聽起來很複雜，但Ally Invest的直觀交易平台讓你可以輕鬆高效地管理一次性訂單和高級訂單，例如一次取消。
看跌交易者是如何進入行動的
雖然它們通常不像上升趨勢那樣有序，但下跌趨勢也趨於以階梯式或曲折式方式發展。例如，股票可能會在很多天內下跌。然後它可以在接下來的幾天內回撤部分損失，然後再次向南轉。當這種行為隨著時間的推移重複出現時，圖表的下降趨勢變得更容易看到。向下移動是趨勢本身，熊市反彈或回撤作為反向趨勢可見。
回調是看跌下行趨勢的一部分
看空交易者在下跌時獲得收益
過去利用上升趨勢的策略也可用於交易下跌趨勢。同樣，由於很難準確預測熊市反彈或「反向趨勢」可能持續的多長時間，因此只有在看似股票繼續下行之後才應進入看跌波動交易。要做到這一點，仔細檢查熊市反彈。如果股票頭部低於反向趨勢前一天的低點，則波段交易者可能進入看跌位置。
再次，你應該在評估潛在風險和回報後才進入波段交易。與看漲波動交易一樣，將切入點與止損和利潤目標點進行比較，以分析交易的潛在回報和風險。在看跌波段交易中，止損點是近期反向趨勢的最高價。因此，如果股票價格高於此價格，你將退出交易以減少損失。利潤目標是近期下跌趨勢的最低價格。因此，如果股票達到這個價格或更低，你應該考慮退出至少部分頭寸以鎖定一些收益。
進入點和利潤目標之間的差異是交易的目標回報。停止點和入口點之間的差異是假設的風險。優選具有二比一或更高的獎勵 – 風險比。
進入看跌波段交易
與看漲波段交易一樣，如果可以接受獎勵與風險比率，你可以使用賣出限價訂單輸入你的交易。這會導致股票在進入你的入場點後賣空。賣空是指從你的在線經紀商借入股票並在公開市場上出售股票的過程，目的是在未來以較低的成本購回股票。賣空的另一種選擇是購買價內看跌期權。如果你選擇使用期權，你將使用或有訂單在股票達到入場價後買入看跌期權。
在你的交易開放後，你可以下一個取消 – 其他訂單，以涵蓋你的止損價格和你的獲利了結價格。如果其中一筆交易被執行，其他訂單將被取消。
什麼是衰退？
波段交易者通常與股票的主要趨勢一致。但是一些交易員喜歡反對它，而是交易反趨勢。這被稱為「衰退」，但它有許多其他名稱：反趨勢交易，逆勢交易和交易淡入淡出。在上升趨勢中，你可能會在波段高點附近看跌，因為你預計該股將回撤併回落。在下跌趨勢中交易淡入淡出，如果你預期股價會反彈並回升，你可以買入波段低點附近的股票。
顯然，當衰退時，你會想要在反趨勢結束之前退出交易，並且股票恢復主要趨勢，無論是看漲還是看跌。
