看涨和看跌交易者的波动交易指南。
波段交易是一种短期交易方法，可用于交易股票和期权。虽然日间交易头寸持续不到一天，但波段交易头寸通常持续两到六天，但可能持续长达两周。
波段交易的目标是确定整体趋势，然后在该趋势内通过波段交易获取收益。技术分析通常用于帮助交易者利用当前的证券趋势，并希望改善他们的交易。日间交易和波段交易涉及特定风险和佣金成本，这些成本与典型的投资策略不同且更高。
大多数波段交易者都与图表的主要趋势一起工作。如果证券处于上升趋势，那么在线交易者将通过购买股票，看涨期权或期货合约来“延长”该证券。如果总体趋势下降，则交易者可以卖空股票或期货合约，或买入看跌期权。
很多时候，既不存在看涨也不看跌的趋势，但安全性在平行阻力位和支撑区之间有一种可预测的模式。当市场向上移动然后回撤时，在回撤之前达到的最高点是阻力位。随着市场再次上涨，在它回升之前达到的最低点是支撑。在这种情况下也存在波段交易机会，交易者在支撑区域附近做多头并在阻力区域附近做空头寸。
看涨交易者发挥上升趋势
趋势股很少沿直线移动，而是以阶梯式走势。例如，库存可能会持续数天，然后在接下来的几天内返回几步，然后再向北行驶。如果这些锯齿形图案中的几个串联在一起，并且图表似乎在某种程度的可预测性上移动得更高，那么该股票据说处于上升趋势中。
作为一个看涨的交易者，你应该寻找一个向上的初始运动作为趋势的主要部分，然后是反转或回调，也称为“反向趋势”。然后，按照反向趋势你会想看到恢复最初的向上运动。
从中获取收益
由于不知道回调或反向趋势可能持续多少天或几周，因此只有在股票恢复原始上升趋势后才应进入看涨波动交易。确定的一种方法是隔离逆趋势移动。如果股票交易高于回调前一天的高点，那么在进行风险分析后，波段交易者可以进入交易。这个可能的进入点被称为“切入点”。这应该与另外两个价格点进行比较，以评估风险并确定你的上行目标。
首先，找到回调的最低点以确定“停止”点。如果股票跌幅低于此点，你应该退出交易以限制损失。然后找到近期上升趋势的最高点。这成为了利润目标。如果股票达到你的目标价格或更高，你应该考虑退出至少一部分头寸，以锁定一些收益。
利润目标与进入点之间的差异是交易的近似回报。入口点和止损点之间的差异是近似风险。当确定是否值得进入波段交易时，请考虑使用二对一作为最小奖励 – 风险比率。你的潜在利润应该至少是潜在损失的两倍。如果该比率高于该比率，则认为交易更好; 如果它越低越糟糕。
进入看涨波段交易
如果你通过购买股票进行交易，则可以使用买入止损限价单进入交易。如果你正在进行价内期权交易，则可以使用或有买单。一旦股票到达你预期的入场点，你的订单将被激活，交易应该很快执行。
一旦股票或看涨期权头寸被打开，你就会输入一个取消其他订单，以便在它达到止损价或你的获利回吐价时立即卖出股票或看涨期权。这种高级订单确保只要执行其中一个卖单，就会取消另一个订单。
起初可能听起来很复杂，但Ally Invest的直观交易平台让你可以轻松高效地管理一次性订单和高级订单，例如一次取消。
看跌交易者是如何进入行动的
虽然它们通常不像上升趋势那样有序，但下跌趋势也趋于以阶梯式或曲折式方式发展。例如，股票可能会在很多天内下跌。然后它可以在接下来的几天内回撤部分损失，然后再次向南转。当这种行为随着时间的推移重复出现时，图表的下降趋势变得更容易看到。向下移动是趋势本身，熊市反弹或回撤作为反向趋势可见。
回调是看跌下行趋势的一部分
看空交易者在下跌时获得收益
过去利用上升趋势的策略也可用于交易下跌趋势。同样，由于很难准确预测熊市反弹或“反向趋势”可能持续的多长时间，因此只有在看似股票继续下行之后才应进入看跌波动交易。要做到这一点，仔细检查熊市反弹。如果股票头部低于反向趋势前一天的低点，则波段交易者可能进入看跌位置。
再次，你应该在评估潜在风险和回报后才进入波段交易。与看涨波动交易一样，将切入点与止损和利润目标点进行比较，以分析交易的潜在回报和风险。在看跌波段交易中，止损点是近期反向趋势的最高价。因此，如果股票价格高于此价格，你将退出交易以减少损失。利润目标是近期下跌趋势的最低价格。因此，如果股票达到这个价格或更低，你应该考虑退出至少部分头寸以锁定一些收益。
进入点和利润目标之间的差异是交易的目标回报。停止点和入口点之间的差异是假设的风险。优选具有二比一或更高的奖励 – 风险比。
进入看跌波段交易
与看涨波段交易一样，如果可以接受奖励与风险比率，你可以使用卖出限价订单输入你的交易。这会导致股票在进入你的入场点后卖空。卖空是指从你的在线经纪商借入股票并在公开市场上出售股票的过程，目的是在未来以较低的成本购回股票。卖空的另一种选择是购买价内看跌期权。如果你选择使用期权，你将使用或有订单在股票达到入场价后买入看跌期权。
在你的交易开放后，你可以下一个取消 – 其他订单，以涵盖你的止损价格和你的获利了结价格。如果其中一笔交易被执行，其他订单将被取消。
什么是衰退？
波段交易者通常与股票的主要趋势一致。但是一些交易员喜欢反对它，而是交易反趋势。这被称为“衰退”，但它有许多其他名称：反趋势交易，逆势交易和交易淡入淡出。在上升趋势中，你可能会在波段高点附近看跌，因为你预计该股将回撤并回落。在下跌趋势中交易淡入淡出，如果你预期股价会反弹并回升，你可以买入波段低点附近的股票。
显然，当衰退时，你会想要在反趋势结束之前退出交易，并且股票恢复主要趋势，无论是看涨还是看跌。
