私募股權基金是投資於代表高回報機會的公司的資本池。它們具有固定的 投資期限，通常為4至7年，此時PE公司希望有利可圖地退出投資。退出策略包括IPO以及將業務出售給另一家私募股權公司或戰略買家。
機構基金和認可投資者通常構成私募股權基金的主要來源，因為它們可以在很長一段時間內提供大量資金。來自特定私募股權公司的投資專業人員團隊籌集和管理資金。
公平
權益可以進一步細分為四個部分：股東貸款，優先股，CCPPO股票和普通股。
通常，股權比例占買斷資金的30％至40％。私募股權公司傾向於投資股權，退出計劃為4至7年。股權融資來源包括管理層，私募股權基金，次級債務持有人和投資銀行。在大多數情況下，權益部分由所有這些來源的組合組成。
私募股權基金的類型
私募股權基金通常分為兩類：風險投資和買斷或槓桿收購。
1.風險投資（VC）
風險資本基金是資本池，通常投資於小型，早期階段和新興業務，預計這些業務具有高增長潛力但對其他形式資本的獲取有限。從具有雄心勃勃的價值主張和創新的小型初創企業的角度來看，風險投資基金是籌集資金的重要來源，因為它們無法獲得大量債務。從投資者的角度來看，雖然風險投資基金承擔投資於未經證實的新興業務的風險，但它們可以產生非凡的回報。
2.買斷或槓桿收購（槓桿收購）
與風險投資基金相反，槓桿收購基金投資於更成熟的業務，通常是控股權益。槓桿收購基金使用大量槓桿來提高回報率。買斷發現的規模往往遠遠大於風險投資基金。
退出注意事項
影響私募股權基金退出策略的因素有很多。以下是一些必要的問題：
- 何時需要退出？什麼是投資期限？
- 管理團隊是否可以接受並準備退出？
- 有哪些出口路線？
- 現有的業務資本結構是否合適？
- 商業策略是否合適？
- 誰是潛在的收購者和買家？它是另一家私募股權公司還是戰略買家？
- 什麼是內部收益率（IRR）？
PE基金的典型退出途徑
在決定退出時，私募股權公司採取以下兩種途徑之一：完全退出或部分退出。就批發退出業務而言，可以向另一個買方，另一家私募股權公司的槓桿收購或股票回購進行交易。
就部分退出而言，可能存在私募，其他投資者購買了一部分業務。另一種可能性是公司重組，外部投資者參與並通過部分收購私募股權公司的股份來增加其在業務中的地位。最後，企業風險投資可能會發生，管理層可以增加企業的所有權。
最後，浮動或首次公開發行是一種全面和部分退出的混合策略，涉及公司在公共證券交易所上市。通常，只有一小部分公司在IPO中出售，占業務的25％至50％。當公司上市並公開交易時，私募股權公司通過緩慢解除其剩餘的業務所有權股份退出公司。
