私募股权基金是投资于代表高回报机会的公司的资本池。它们具有固定的 投资期限，通常为4至7年，此时PE公司希望有利可图地退出投资。退出策略包括IPO以及将业务出售给另一家私募股权公司或战略买家。
机构基金和认可投资者通常构成私募股权基金的主要来源，因为它们可以在很长一段时间内提供大量资金。来自特定私募股权公司的投资专业人员团队筹集和管理资金。
公平
权益可以进一步细分为四个部分：股东贷款，优先股，CCPPO股票和普通股。
通常，股权比例占买断资金的30％至40％。私募股权公司倾向于投资股权，退出计划为4至7年。股权融资来源包括管理层，私募股权基金，次级债务持有人和投资银行。在大多数情况下，权益部分由所有这些来源的组合组成。
私募股权基金的类型
私募股权基金通常分为两类：风险投资和买断或杠杆收购。
1.风险投资（VC）
风险资本基金是资本池，通常投资于小型，早期阶段和新兴业务，预计这些业务具有高增长潜力但对其他形式资本的获取有限。从具有雄心勃勃的价值主张和创新的小型初创企业的角度来看，风险投资基金是筹集资金的重要来源，因为它们无法获得大量债务。从投资者的角度来看，虽然风险投资基金承担投资于未经证实的新兴业务的风险，但它们可以产生非凡的回报。
2.买断或杠杆收购（杠杆收购）
与风险投资基金相反，杠杆收购基金投资于更成熟的业务，通常是控股权益。杠杆收购基金使用大量杠杆来提高回报率。买断发现的规模往往远远大于风险投资基金。
退出注意事项
影响私募股权基金退出策略的因素有很多。以下是一些必要的问题：
- 何时需要退出？什么是投资期限？
- 管理团队是否可以接受并准备退出？
- 有哪些出口路线？
- 现有的业务资本结构是否合适？
- 商业策略是否合适？
- 谁是潜在的收购者和买家？它是另一家私募股权公司还是战略买家？
- 什么是内部收益率（IRR）？
PE基金的典型退出途径
在决定退出时，私募股权公司采取以下两种途径之一：完全退出或部分退出。就批发退出业务而言，可以向另一个买方，另一家私募股权公司的杠杆收购或股票回购进行交易。
就部分退出而言，可能存在私募，其他投资者购买了一部分业务。另一种可能性是公司重组，外部投资者参与并通过部分收购私募股权公司的股份来增加其在业务中的地位。最后，企业风险投资可能会发生，管理层可以增加企业的所有权。
最后，浮动或首次公开发行是一种全面和部分退出的混合策略，涉及公司在公共证券交易所上市。通常，只有一小部分公司在IPO中出售，占业务的25％至50％。当公司上市并公开交易时，私募股权公司通过缓慢解除其剩余的业务所有权股份退出公司。
