NBER表示，儘管這些股票佔全球市場價值的一半以下，但美國投資者平均持有約90％的投資組合。在過去，缺乏國際交易所交易基金（「ETF」）和共同基金使普通投資者難以或不可能實現全球多元化，但是現在，所謂的「本土偏見」並沒有任何借口。許多股票投資組合
在本文中，我們將了解普通投資者如何使用低成本的國際ETF建立全球投資組合，以及一些為他們提供服務的自動化工具。
確定資產分配
構建全球投資組合的第一步是評估你的風險承受能力並確定正確的 資產配置。根據你的風險承受能力，你可以調整他們對某些類別的股票和債券的風險敞口，這些股票或債券的風險程度高於其他類別。
投資者對承擔大量風險感到滿意，可能更傾向於建立一個主要持有股票和少量債券的投資組合，而那些更加規避風險的投資者可能希望看到更多的債券專用債券。就資產類別而言，風險投資者可能需要考慮小盤股，新興市場和公司債券，而那些厭惡風險的投資者可能需要大盤股，發達市場和政府債券。
有幾種不同的風險需要考慮。該貝塔係數是定量測量波動的資產水平的常用方法-那就是，如何廣泛的價格波動一段時間。一般而言，較高的β係數值表明投資可能比低價值更具風險。除了考慮風險的量化指標外，投資者還應考慮定性風險因素 – 如地緣政治風險和債券評級。
尋找合適的ETF
建立全球投資組合的第二步是確定最佳的國內和國際ETF，以建立這些資產的風險敞口。雖然ETF的費用比率很重要，但還有許多其他因素不容忽視。
最重要的考慮因素包括：
- 費用比率 – 較低的費用率是優選的，因為它們通過降低成本自動增加潛在的回報。總的來說，Vanguard和Charles Schwab被認為是低成本ETF的領導者。
- 資產/流動性 – 一些交易所交易基金的交易量不大，這使得它們難以以合理的價格買賣。這意味著投資者應該確保他們購買的ETF每天交易足夠多的股票。
- 控股 – 不同的ETF對其持有的股票或債券有不同的規則，以及對沖貨幣或指數的規則，這可能對其流失率和利潤產生重大影響。
投資者可以通過訪問發行人網站和閱讀基金招募說明書找到所有這些信息。例如，Vanguard ETF在其網站上列出，iShares ETF在其網站上列出。仔細閱讀這些文獻以確保你擁有做出明智決定所需的所有信息非常重要。
建立和重新平衡
構建全球投資組合的第三步是計算要購買的股票數量，以實現正確的資產配置，確保有足夠的資本來降低傭金成本，並實際購買以構建投資組合。
投資者應首先將其起始資本乘以每個分配的百分比，然後將美元數字除以每股價格，以確定每個ETF中要購買的股票數量。在大多數情況下，投資者應盡量將其持有量限制在8到15個ETF之間，以便最大限度地降低與買賣相關的成本，並使其策略相對簡單而不是過於複雜。
投資組合創建後，投資者也可能會發現有必要定期重新平衡投資組合的持股以維持相同的資產配置。例如，新興市場可能在幾個月內跑贏大盤，並在投資組合中持有超大頭寸，這增加了投資組合的風險。投資者可能希望出售部分持股並將其投資於發達市場以降低風險。
關鍵的要點
美國普通投資者持有過多的國內股權，這可能會在國內市場表現不佳時將其回報置於風險之中。
投資者可以通過一系列簡單的步驟或使用Wealthfront或Betterment等自動化解決方案輕鬆創建多元化的全球投資組合。
