什麼是市場深度？

市場深度是指市場維持相對較大的市場訂單而不會對證券價格產生太大影響的能力。市場深度會考慮未結訂單，出價和要約的整體水平和廣度，通常指單個證券內的交易。存在的買賣訂單越多，市場深度越大。

可以通過查看安全訂單簿來評估市場深度，該  訂單簿包含以各種價格水平買賣的待處理訂單列表。

了解市場深度

市場深度或市場的深度，是密切相關的流動性和體積的安全範圍內，但並不意味著顯示行業的高容量每一隻股票都有良好的市場深度。在任何一天，即使對於日交易量最高的股票，訂單的失衡都可能足以引起高波動。據說，美國主要交易所的報價的十進位小數點會增加整體市場深度，市場莊家的重要性下降證明了這一點，過去這是防止訂單失衡所需的頭寸。

市場深度是在給定時間包含在限價訂單簿中的訂單的屬性。它是將以給定價格（如果不受大小限制）與限價訂單進行交易的金額，或者是由具有給定大小的市場訂單（或受限制的訂單價格）獲得的最優惠價格。受尺寸而非價格的限制）。儘管價格變化可能反過來會吸引後續訂單，但由於尚不知道，因此不包含在市場深度中。

例如，如果某個股票的市場「很深」，則買入和賣出雙方都將有足夠數量的掛單，從而防止大筆訂單顯著影響價格。

市場深度還指在不引起價格上漲的情況下可以購買特定公司的股票數量。如果股票具有極高的流動性並且擁有大量的  買賣雙方，那麼購買大量股票通常不會導致明顯的股價波動。

交易者如何使用市場深度數據

市場深度數據可幫助交易者確定特定證券的價格走勢。例如，交易者可以使用市場深度數據來了解   證券的買賣價差，以及 累積在兩個數字上方的交易  量。具有深厚市場深度的證券通常會具有強大的交易量並且具有足夠的流動性，使交易者可以在不顯著影響市場價格的情況下下達大筆訂單。同時，如果買或賣單足夠大，深度較差的證券可能會被移動。

市場深度數據通常以被稱為訂單簿的買賣訂單電子清單的形式存在。這些按價格水平進行組織並實時更新以反映當前活動。雖然有時可以付費獲取數據，但大多數交易平台現在都提供某種形式的市場深度顯示。這使所有在證券交易中進行交易的各方都可以看到待執行的買賣訂單的完整列表及其大小，而不僅僅是最佳的。

實時市場深度數據使交易者可以從短期價格波動中獲利。例如，如果一家公司  上市  （首次交易），那麼交易員可以支持強大的購買需求，這表明新上市公司的價格可能會繼續上漲。

市場深度的例子

例如，考慮下圖中顯示的訂單簿信息，該信息在左側顯示當前買賣差價，在右側顯示市場深度。這種類型的報價也稱為2級市場數據。

該證券當前的報價為MEOW股票，為$ 13.62-$ 13.68，出價為3,000股，要約為500股。右側面板在左側指示出價深度。如果以每股13.62美元的價格出售全部3,000股，則下一個最佳出價將是13.45美元，但僅售16股。假設您有一個在市場上賣出10,000股MEOW股票的定單，您將把所有可用的出價降低到$ 13.35，那裡有一個定單，買入43,500股。

賣出10,000股將使市場下跌近30美分或約2％。這表明市場深度較低。