蘋果公告稱將在9月12日(北京時間9月13日凌晨1點)在喬布斯劇院舉行新品發布會。在這次發布會上，蘋果預計帶來新款iPhone、iPad、MacBook以及其他新品。但讓人大跌眼鏡的卻是，蘋果產業鏈A股公司卻以暴跌來迎接這則消息。
是什麼原因導致暴跌呢？答案令人啼笑皆非，就是特朗普的一紙推特：
圖：特朗普推文
特朗普說,因為我們可能將對中國徵收的大額關稅，蘋果產品價格可能上漲。但是有容易的解決方案： 零稅收且實際上有稅收激勵。那就是別在中國製造你們的產品了，在美國製造。現在就開始建設新工廠吧，令人興奮！
A股的蘋果產業鏈概念股在經歷了較長期的估值回歸，又迎來了一年一度題材爆發的周期點，發布會之前A股用腳投票，是市場非理性的宣洩？或許是一個絕佳的空頭回補機會呢？
各大機構看好蘋果
據CNET最新報道，高盛、摩根士丹利等機構紛紛發布報告稱，看好即將發布的新一代IPHONE的表現，接下來蘋果的股票還會因為新機的發布而持續漲下去。此類報告並非盲目樂觀，是有數據來支撐的，比如文中提到的當前IPHONE老用戶中，46%使用IPHONE6S及更老的機型，（相當於約3億部），這些手機的升級需求較為迫切。
技術上的升級也是看好新機的主要因素之一，包括無邊框顯示屏、面容ID和無線充電等新技術的加持，提高了用戶升級手機的可能性，市場最為期待的雙卡功能遭到中國移動的”實錘”，中國移動香港近日發布了一則關於，蘋果雙卡雙待的海報。
圖：2018年1-5月IPHONE各機型使用增減情況（網易手機）
中國核心供應鏈企業知多少
根據最新已公布的公開數據顯示，蘋果公司在2017年版本的全球200家主力供應商名單。這200家主力佔了蘋果2016年材料、製造和裝配採購支出金額的97%的份額。按地區與國家分類，排名前五的分別為台灣50家、美國47家、日本44家、中國23家、韓國13家
蘋果供應鏈企業全球分布
這23家中國主力供應商公司是：深圳瑞聲科技，青島歌爾股份，湖南藍思科技，香港伯恩光學，深圳比亞迪，香港國泰達鳴，成都宏明雙新，汕頭超聲電子，依頓電子，科森科技，鴻特利塑料，立訊精密，上海實業控股，惠州德賽電池，深圳欣旺達電池，富誠達科技，信維通信，安潔科技，東山精密，金橋鋁型材，深圳裕同包裝，領勝電子，INB。
按蘋果部件獲取價值進行梳理，我們發現在目前的A股上市蘋果概念股中有這樣一些企業已具備較強的競爭力，按部件分類主要集中在以下幾個類別中：
蘋果的外殼也就是前玻璃蓋板與玻璃後蓋，被中國公司伯恩光學和藍思科技所壟斷，市場份額是100%，目前已上市的藍思科技2017年度營收已超過200億大關。
蘋果的連接器中國最大的連接器公司立訊精密為蘋果公司提供連接器產品，最新2018年中報顯示主營業務與凈利潤都實現了兩位數以上的可觀增長水品。聲學器件方面中國有瑞聲科技與歌兒聲學是主要供應商。
蘋果攝像頭模組方面中國有歐菲科技，在2016年11月歐菲科技成功收購了索尼攝像頭模組華南廠後，獲取了幾乎索尼100%在攝像模組的產能。今年上半年實現營業收入182.56億元，同比增長20.74%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤7.44億元，同比增長19.93%；經營活動產生的現金流量凈額1.29億元。
蘋果電池方面中國主要有德賽電池與欣旺達是蘋果的核心供應商，這兩家均為A股的上市企業，前者目前動態市盈率才16倍，後者為22倍，2018年中報顯示主營業務與凈利潤都保持了20%以上的正增長。
蘋果概念先抑後揚？
對於今天蘋果概念股的整體性下跌，更多的還是來源於外圍的干擾，川普的推文，顯然無法左右蘋果公司的決策。全球供應鏈的改變不可能是一朝一夕的，更何況有些部件中國企業已具備壟斷地位，比如藍思科技的玻璃外殼，顯然市場誇大了總統的心理暗示。
這類突發的利空，在市場較為弱勢的時候，極其容易被利空情緒所放大，對於今天的非理性下跌，筆者以為並不是風險的再暴露，恰恰相反是投資機遇的悄然而至，非理性必然被理性所糾正，用老巴的一句市場名言來看待當下是最為合適的：別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼！
