苹果公告称将在9月12日(北京时间9月13日凌晨1点)在乔布斯剧院举行新品发布会。在这次发布会上，苹果预计带来新款iPhone、iPad、MacBook以及其他新品。但让人大跌眼镜的却是，苹果产业链A股公司却以暴跌来迎接这则消息。
是什么原因导致暴跌呢？答案令人啼笑皆非，就是特朗普的一纸推特：
图：特朗普推文
特朗普说,因为我们可能将对中国征收的大额关税，苹果产品价格可能上涨。但是有容易的解决方案： 零税收且实际上有税收激励。那就是别在中国制造你们的产品了，在美国制造。现在就开始建设新工厂吧，令人兴奋！
A股的苹果产业链概念股在经历了较长期的估值回归，又迎来了一年一度题材爆发的周期点，发布会之前A股用脚投票，是市场非理性的宣泄？或许是一个绝佳的空头回补机会呢？
各大机构看好苹果
据CNET最新报道，高盛、摩根士丹利等机构纷纷发布报告称，看好即将发布的新一代IPHONE的表现，接下来苹果的股票还会因为新机的发布而持续涨下去。此类报告并非盲目乐观，是有数据来支撑的，比如文中提到的当前IPHONE老用户中，46%使用IPHONE6S及更老的机型，（相当于约3亿部），这些手机的升级需求较为迫切。
技术上的升级也是看好新机的主要因素之一，包括无边框显示屏、面容ID和无线充电等新技术的加持，提高了用户升级手机的可能性，市场最为期待的双卡功能遭到中国移动的”实锤”，中国移动香港近日发布了一则关于，苹果双卡双待的海报。
图：2018年1-5月IPHONE各机型使用增减情况（网易手机）
中国核心供应链企业知多少
根据最新已公布的公开数据显示，苹果公司在2017年版本的全球200家主力供应商名单。这200家主力占了苹果2016年材料、制造和装配采购支出金额的97%的份额。按地区与国家分类，排名前五的分别为台湾50家、美国47家、日本44家、中国23家、韩国13家
苹果供应链企业全球分布
这23家中国主力供应商公司是：深圳瑞声科技，青岛歌尔股份，湖南蓝思科技，香港伯恩光学，深圳比亚迪，香港国泰达鸣，成都宏明双新，汕头超声电子，依顿电子，科森科技，鸿特利塑料，立讯精密，上海实业控股，惠州德赛电池，深圳欣旺达电池，富诚达科技，信维通信，安洁科技，东山精密，金桥铝型材，深圳裕同包装，领胜电子，INB。
按苹果部件获取价值进行梳理，我们发现在目前的A股上市苹果概念股中有这样一些企业已具备较强的竞争力，按部件分类主要集中在以下几个类别中：
苹果的外壳也就是前玻璃盖板与玻璃后盖，被中国公司伯恩光学和蓝思科技所垄断，市场份额是100%，目前已上市的蓝思科技2017年度营收已超过200亿大关。
苹果的连接器中国最大的连接器公司立讯精密为苹果公司提供连接器产品，最新2018年中报显示主营业务与净利润都实现了两位数以上的可观增长水品。声学器件方面中国有瑞声科技与歌儿声学是主要供应商。
苹果摄像头模组方面中国有欧菲科技，在2016年11月欧菲科技成功收购了索尼摄像头模组华南厂后，获取了几乎索尼100%在摄像模组的产能。今年上半年实现营业收入182.56亿元，同比增长20.74%；实现归属于上市公司股东的净利润7.44亿元，同比增长19.93%；经营活动产生的现金流量净额1.29亿元。
苹果电池方面中国主要有德赛电池与欣旺达是苹果的核心供应商，这两家均为A股的上市企业，前者目前动态市盈率才16倍，后者为22倍，2018年中报显示主营业务与净利润都保持了20%以上的正增长。
苹果概念先抑后扬？
对于今天苹果概念股的整体性下跌，更多的还是来源于外围的干扰，川普的推文，显然无法左右苹果公司的决策。全球供应链的改变不可能是一朝一夕的，更何况有些部件中国企业已具备垄断地位，比如蓝思科技的玻璃外壳，显然市场夸大了总统的心理暗示。
这类突发的利空，在市场较为弱势的时候，极其容易被利空情绪所放大，对于今天的非理性下跌，笔者以为并不是风险的再暴露，恰恰相反是投资机遇的悄然而至，非理性必然被理性所纠正，用老巴的一句市场名言来看待当下是最为合适的：别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧！
