在 1950 年代後期，喬治·萊恩（George Lane）開發了隨機指標（ stochastics），該指標衡量一個發行的收盤價與其在預定時間段內的價格範圍之間的關係。1時至今日，隨機指標仍是一種受歡迎的技術指標，因為它們相當容易理解，並且在指示是否是買入或賣出證券的準確時間方面具有良好的記錄。
關鍵要點
- 隨機指標是一種受歡迎的技術指標，因為它們易於理解並且具有相對較高的準確性。
- 它屬於稱為振蕩器的技術指標類別。
- 該指標為交易者提供買入和賣出信號，以根據動量進入或退出頭寸。
- 隨機指標用於顯示股票何時進入超買或超賣位置。
- 將隨機指標與相對強度指數 (RSI) 等其他工具結合使用來確認信號是有益的。
隨機指標：準確的買賣指標
價格行動
隨機指標的前提是，當一隻股票呈上漲趨勢時，其收盤價往往會在當日區間的高端交易。例如，如果一隻股票開盤價為 10 美元，低至 9.75 美元和高至 10.75 美元，然後當天收於 10.50 美元，則價格走勢或區間將在 9.75 美元（當天的低點）和 10.75 美元（高點）之間當天）。相反，如果價格出現下跌趨勢，收盤價往往會在當天交易時段的低位或附近交易。1
隨機指標用於顯示股票何時進入超買或超賣位置。2十四是時間模式中最常用的數學數字。根據技術人員的目標，它可以代表幾天、幾周或幾個月。圖表師可能想要檢查整個部門。對於一個行業的長期觀點，圖表師將從查看整個行業 14 個月的交易區間開始。
隨機指標被歸類為振蕩器，這是技術分析中使用的一個術語，用於描述在某個平均水平附近創建波段的工具。這個想法是價格行為將傾向於受到波段的約束並隨著時間的推移恢復到平均值。2
相對強弱指數 (RSI)
這種震蕩指標的一個例子是相對強度指數(RSI)——技術分析中常用的動量指標——範圍為 0 到 100。它通常設置在 20 到 80 範圍或 30 到 70 範圍內. 3無論您關注的是行業還是個別問題，將隨機指標和 RSI 結合使用都會非常有益。
公式
隨機指標用 K 線和 D 線衡量。但我們密切關注的是 D 線，因為它將指示圖表中的任何主要信號。4在數學上，K 線如下所示：
%K 有時被稱為 快速隨機 指標。「慢速」隨機指標或 %D 被計算為 %K 的 3 周期移動平均線。5
閱讀圖表
K線比D線快；D線是兩者中較慢的。投資者需要觀察 D 線和發行價格開始變化並進入超買（超過 80 線）或超賣（低於 20 線）位置。當指標超過 80 水平時，投資者需要考慮賣出股票。相反，投資者需要考慮購買低於 20 線並隨著交易量增加而開始上漲的股票。6
多年來，許多文章都在探索「調整」這個指標。但新投資者應專註於隨機指標的基礎知識。
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在上面的 eBay 圖表中，2001 年春季和夏季出現了許多明顯的買入機會。還有一些賣出指標會引起短期交易者的注意。4 月初的強勁買入信號將給投資者和交易者帶來 12 天的良好運行，範圍從 30 美元中間區域到 50 美元中間區域。
什麼是隨機指標？
在技術分析中，隨機指標是指一組基於動量指向買入或賣出機會的振蕩指標。在統計學中，隨機一詞是指受概率分布影響的事物，例如隨機變數。7在交易中，該術語的使用旨在表明證券的當前價格可能與一系列可能的結果相關，或者與其在某個時間段內的價格範圍相關。8
我如何在交易中使用隨機指標？
隨機指標建立了一個索引值在 0 到 100 之間的範圍。80+ 的讀數表明證券被超買，並且是賣出信號。讀數 20 或更低被視為超賣並表示買入。4
什麼是隨機股票圖表？
技術交易者可以在證券價格圖表的頂部添加隨機震蕩指標，該圖表通常出現在價格下方的窗口中。通常會在指數的 80 和 20 水平以及平均值 (50) 處繪製水平線。當隨機線跌破 20 或升至 80 以上時，就會產生交易信號。6
如何使用 Excel 製作隨機圖表？
如果您有證券收盤價的數據，您可以將其導入 Excel 以計算 %K。特別是，您將從最後收盤價中減去回溯期內觀察到的最高高點，並將其放入分數的分子中。在分母中，您將取同一時期的最高最高價和最低最低價之間的差值。然後，乘以 100。
總結
隨機指標因其發現的準確性而成為最受歡迎的技術指標。經驗豐富的老手和新的技術人員都很容易察覺到這一點，它往往有助於所有投資者對其持股做出良好的進出決策。
