在 1950 年代后期，乔治·莱恩（George Lane）开发了随机指标（ stochastics），该指标衡量一个发行的收盘价与其在预定时间段内的价格范围之间的关系。1时至今日，随机指标仍是一种受欢迎的技术指标，因为它们相当容易理解，并且在指示是否是买入或卖出证券的准确时间方面具有良好的记录。
关键要点
- 随机指标是一种受欢迎的技术指标，因为它们易于理解并且具有相对较高的准确性。
- 它属于称为振荡器的技术指标类别。
- 该指标为交易者提供买入和卖出信号，以根据动量进入或退出头寸。
- 随机指标用于显示股票何时进入超买或超卖位置。
- 将随机指标与相对强度指数 (RSI) 等其他工具结合使用来确认信号是有益的。
随机指标：准确的买卖指标
价格行动
随机指标的前提是，当一只股票呈上涨趋势时，其收盘价往往会在当日区间的高端交易。例如，如果一只股票开盘价为 10 美元，低至 9.75 美元和高至 10.75 美元，然后当天收于 10.50 美元，则价格走势或区间将在 9.75 美元（当天的低点）和 10.75 美元（高点）之间当天）。相反，如果价格出现下跌趋势，收盘价往往会在当天交易时段的低位或附近交易。1
随机指标用于显示股票何时进入超买或超卖位置。2十四是时间模式中最常用的数学数字。根据技术人员的目标，它可以代表几天、几周或几个月。图表师可能想要检查整个部门。对于一个行业的长期观点，图表师将从查看整个行业 14 个月的交易区间开始。
随机指标被归类为振荡器，这是技术分析中使用的一个术语，用于描述在某个平均水平附近创建波段的工具。这个想法是价格行为将倾向于受到波段的约束并随着时间的推移恢复到平均值。2
相对强弱指数 (RSI)
这种震荡指标的一个例子是相对强度指数(RSI)——技术分析中常用的动量指标——范围为 0 到 100。它通常设置在 20 到 80 范围或 30 到 70 范围内. 3无论您关注的是行业还是个别问题，将随机指标和 RSI 结合使用都会非常有益。
公式
随机指标用 K 线和 D 线衡量。但我们密切关注的是 D 线，因为它将指示图表中的任何主要信号。4在数学上，K 线如下所示：
%K 有时被称为 快速随机 指标。“慢速”随机指标或 %D 被计算为 %K 的 3 周期移动平均线。5
阅读图表
K线比D线快；D线是两者中较慢的。投资者需要观察 D 线和发行价格开始变化并进入超买（超过 80 线）或超卖（低于 20 线）位置。当指标超过 80 水平时，投资者需要考虑卖出股票。相反，投资者需要考虑购买低于 20 线并随着交易量增加而开始上涨的股票。6
多年来，许多文章都在探索“调整”这个指标。但新投资者应专注于随机指标的基础知识。
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在上面的 eBay 图表中，2001 年春季和夏季出现了许多明显的买入机会。还有一些卖出指标会引起短期交易者的注意。4 月初的强劲买入信号将给投资者和交易者带来 12 天的良好运行，范围从 30 美元中间区域到 50 美元中间区域。
什么是随机指标？
在技术分析中，随机指标是指一组基于动量指向买入或卖出机会的振荡指标。在统计学中，随机一词是指受概率分布影响的事物，例如随机变量。7在交易中，该术语的使用旨在表明证券的当前价格可能与一系列可能的结果相关，或者与其在某个时间段内的价格范围相关。8
我如何在交易中使用随机指标？
随机指标建立了一个索引值在 0 到 100 之间的范围。80+ 的读数表明证券被超买，并且是卖出信号。读数 20 或更低被视为超卖并表示买入。4
什么是随机股票图表？
技术交易者可以在证券价格图表的顶部添加随机震荡指标，该图表通常出现在价格下方的窗口中。通常会在指数的 80 和 20 水平以及平均值 (50) 处绘制水平线。当随机线跌破 20 或升至 80 以上时，就会产生交易信号。6
如何使用 Excel 制作随机图表？
如果您有证券收盘价的数据，您可以将其导入 Excel 以计算 %K。特别是，您将从最后收盘价中减去回溯期内观察到的最高高点，并将其放入分数的分子中。在分母中，您将取同一时期的最高最高价和最低最低价之间的差值。然后，乘以 100。
总结
随机指标因其发现的准确性而成为最受欢迎的技术指标。经验丰富的老手和新的技术人员都很容易察觉到这一点，它往往有助于所有投资者对其持股做出良好的进出决策。
