統計在交易者的生活中起著重要作用。對於任何單筆交易，機會都是一個很大的因素。想一想賭博娛樂場的運作方式。如果一項策略有52％的可能性對您有利，那麼您幾乎有機會在單個交易中獲利或虧損。但是，您有近100％的機會在1000筆交易中獲利。有了好的策略，勝算就對您有利。
市場的現實情況是，股票將打破其格局，它們的下跌幅度也將足以在恢復上升之前觸發止損，而建立模式將失敗。策略和關注股票市場圖表模式可以增加成功交易的可能性，但不能保證成功。例如，普渡大學的R. E. Davis的研究表明，在5.4個月的時間內，看漲的對稱三角形在71.4％的時間內獲利，平均漲幅為30.9％。有時，這種模式會失敗，股票會下降而不是上升。數據僅顯示增益的可能性。
我們對止損進行了廣泛的研究，發現所有的止損很可能在某些時候「不必要地」觸發。市場的現實是，股票有時會下跌到足以觸發止損，然後反轉方向並達到新的高點。無法阻止這種情況的發生。歸結為概率。當股票下跌到足以使進一步下跌的可能性大於過早觸發止損的可能性時，您就希望止損存在。做到這一點的一種方法是使用基於波動率的止損。在這裡，止損被放置在股票的價格波動範圍之外，該波動由該股票的波動模式決定。即使那樣，您也會觸發止損，事後看來這是不必要的。但是，隨著時間的流逝，遵循該過程將對您大有裨益。
假設您跟蹤的股票具有明確定義的上升趨勢線。當股票回到趨勢線並將止損設在趨勢線下方6％時，您可能會買入（假設您想避免日內飆升會觸發止損）。趨勢線有支撐，這意味著購買壓力隨著股票逼近該線而增加。因此，由於止損位於線下，因此不太可能被觸發，因為該線的買家將使價格保持足夠的跌幅，以防止觸發賣出。如果股票通過趨勢線下跌，觸發止損，然後反轉方向並在趨勢線上方收盤，您的想法是否錯誤？答案是否定的，這確實是正確的。您可能會賠錢，但做正確的事。很有可能不會觸發停止。同樣，如果觸發了這種趨勢，則很有可能股價將繼續下跌而不是反轉，並回到趨勢線上方的位置。
在大多數情況下，跌穿支撐會導致止損損失低於明確定義的趨勢線6％，之後會進一步下跌。有時並非如此。成本是再次買賣相同股票或另一股票的傭金。庫存學科的交易者認為此類事件是開展業務的成本。這是我們為參與特權而向股票市場支付的費用。我們還認為這些事件是我們為避免巨額損失而支付的保險價格。如果有某種模式或策略可以確保一定成功，那麼人們會發現它們或市場將停止運轉。每個投資都無法盈利的市場。必須既有贏家，也有輸家。使用基礎和技術分析工具可以幫助您增加獲得有利結果的幾率。他們可以幫助您成為更穩定的贏家。那些不使用這些工具的人在股票市場上處於明顯的劣勢。可以將股票買賣的盈利能力視為統計問題。您需要做的就是稍微移動幾率，以使幾率對您有利。
由Stock Disciplines，LLC版權所有2018。又名StockDisciplines.com
