1995 年，尼克·里森 (Nick Leeson) 是英格蘭巴林銀行(Barings Bank) 的一名冉冉升起的年輕交易員，直到他在風險衍生品和未經授權的衍生品交易中損失了 13 億美元的銀行資金。
這家古老的銀行倒閉了，李森在新加坡的監獄裡度過了四年。
關鍵要點
- Leeson 損失了他僱主 13 億美元的資金，在衍生品交易中進行了高風險交易。
- 他的罪行使霸菱破產，導致其在經營 230 年後倒閉。
- 他的不幸事件迫使銀行重新評估其內部控制和貿易審計程序。
- Leeson 創紀錄的交易虧損一直持續到 2008 年，當時一位法國交易員的虧損達到 80 億美元。
- Nick Leeson 被新加坡法院判處 6 1/2 年監禁，但於 1999 年獲釋。
早年生活和教育
尼古拉斯·威廉·里森 (Nicholas William Leeson) 於 1967 年 2 月 25 日出生於英格蘭赫特福德郡的沃特福德，父親是泥水匠，母親是護士。Leeson 沒有在中學畢業後上大學，而是成為 Coutts 銀行的一名職員。他繼續在金融服務行業取得進步，曾在摩根士丹利和霸菱銀行等公司擔任多個職位。
27 歲時，Leeson 成為英國最古老的商業銀行之一霸菱銀行新加坡辦事處的明星衍生品交易員。他晉陞為公司新加坡貿易部門的總經理。他的工作主要涉及代表霸菱客戶在東京主要指數日經 250 進行套利交易。
著名事迹
Leeson 在霸菱的職業生涯開始騰飛，他從交易大廳晉陞到管理霸菱新的新加坡期貨業務。作為交易巨星，Leeson 顯著增加了他僱主的利潤，在期貨市場上賺取了數百萬美元。
Barings 不知道的是，有重大損失。然而，根據 Leeson 的說法，這些損失是由於他的同事的錯誤造成的，為了挽回這些損失，Leeson 用客戶的錢進行了未經授權的冒險交易。他通過偽造一個很少使用的錯誤帳戶 88888 中的記錄來掩蓋損失。
他開始依賴冒險的「加倍」策略。每次他在交易中虧錢時，他都會以雙倍損失的金額下注，希望能挽回損失。他深入挖掘了銀行的準備金以保持運轉，最終將損失推高至 13 億美元。1三個月內，Leeson 購買了 20,000 多份期貨合約，佔英國歷史最悠久的銀行總虧損的 1/3 以上。
1995 年初，當神戶地震襲擊日本，日經指數大幅下跌時，他為彌補損失而拚命努力的努力卻戛然而止。他的整個策略都是基於對日經指數上漲的賭注。在接下來的幾天里，他一直押注於迅速好轉，但輸掉了巴林斯更多的錢。
犯罪
隨著他的計劃瓦解和迫在眉睫的偵查，李森逃離新加坡以避免被起訴，留下了書面供詞。他最終在德國法蘭克福被捕，後來被引渡到新加坡受審。他被指控犯有 11 項罪行，在新加坡監獄中面臨超過 14 年的監禁。
Leeson 最初的交易虧損不到 2 億美元。但這一數字飆升至 10 億美元，大約是 Barings 可用資本的兩倍，當時他在期貨方向上進行了更冒險的賭注，希望減少或消除他的損失。
如果他遵守僱主的規定，他的大部分交易將是現金中性的。在這種策略中，交易者在不增加資本的情況下管理投資組合。交易的任何利潤或損失將屬於客戶。霸菱的唯一補償是傭金。同時，交易員應該代表銀行本身進行有限數量的自營交易。
1995年12月，里森被判詐騙罪和偽造罪，被判處六年半監禁。1999年獲釋返回英國。一個看似擁有一切的人重新進入社會，無家可歸、失業、離婚並患有結腸癌。
遺產
Nick Leeson 被認為是損失 13 億美元的單身流氓交易員，導致一家擁有 230 年歷史的銀行倒閉。
荷蘭銀行 ING 於 1995 年收購了霸菱，將其從廢墟中拯救出來。
直到 2008 年，Leeson 因未經授權的交易而蒙受損失的世界冠軍頭銜。那一年，法國興業銀行的一位交易員傑羅姆·科維爾(Jerome Kerviel) 讓他黯然失色，他在一系列未經授權和偽造的交易中損失了超過 70 億美元。
Leeson 的案例促使人們更加關注內部控制和更仔細的交易審計。一個觀察結果是，一個急於從損失中恢復過來的交易者往往會冒更多的錢來變得完整。
發表作品
Leeson 克服了困難，最終茁壯成長。他寫了一本回憶錄，恰如其分地稱為Rogue Trader。這本書詳細介紹了他作為一名交易員的生活，包括他的興衰和他的僱主由此導致的崩潰。1999年，由伊萬·麥格雷戈主演的同名電影上映。
2005 年，他撰寫了他的第二本書《從邊緣回來，應對壓力》，其中記錄了與心理學家 Ivan Terrell 的一系列對話，並提供了應對財務困境、個人考驗、疾病和成癮的策略。
個人生活
離開新加坡監獄後，利森回到了英國。後來，他搬到愛爾蘭，再婚，並加入了名人演講者的圈子，在那裡他專門談論不正當的金融行為。
2001 年，Leeson 進入一所大學完成了他的心理學學位，並在 2004 年與妻子迎來了一個嬰兒。
他的康復似乎在 2005 年完成，當時他被任命為戈爾韋足球俱樂部的商業經理，並在 2011 年離開之前升任俱樂部首席執行官。
如今，他是一名全球商業演說家，就風險、治理結構和合規性向企業客戶提供建議。
Nick Leeson 為什麼要創建賬戶 88888？
Nick Leeson 創建 88888 最初是為了隱藏同事的錯誤造成的損失。
尼克·利森損失了多少錢？
Nick Leeson 的肆無忌憚的交易導致了大約 13 億美元的損失。他最初損失了不到2億美元。然而，為了彌補這些損失，他成倍增加了損失。
尼克·利森今天在哪裡？
Nick Leeson 是一位國際商務演講者，就風險、合規、公司治理和心理健康等各種主題主持會議、諮詢公司和學術機構。
總結
歷史將把尼克·里森（Nick Leeson）描述為單槍匹馬拿下英格蘭最大銀行的人。他的金融頭腦幫助他上台，但他的欺詐和欺騙摧毀了它。然而，因為他，銀行更好地配備了內部控制來阻止類似的威脅。根據他的經驗，他現在幫助企業和高等學術機構識別風險並檢查治理結構。
