1995 年，尼克·里森 (Nick Leeson) 是英格兰巴林银行(Barings Bank) 的一名冉冉升起的年轻交易员，直到他在风险衍生品和未经授权的衍生品交易中损失了 13 亿美元的银行资金。
这家古老的银行倒闭了，李森在新加坡的监狱里度过了四年。
关键要点
- Leeson 损失了他雇主 13 亿美元的资金，在衍生品交易中进行了高风险交易。
- 他的罪行使霸菱破产，导致其在经营 230 年后倒闭。
- 他的不幸事件迫使银行重新评估其内部控制和贸易审计程序。
- Leeson 创纪录的交易亏损一直持续到 2008 年，当时一位法国交易员的亏损达到 80 亿美元。
- Nick Leeson 被新加坡法院判处 6 1/2 年监禁，但于 1999 年获释。
早年生活和教育
尼古拉斯·威廉·里森 (Nicholas William Leeson) 于 1967 年 2 月 25 日出生于英格兰赫特福德郡的沃特福德，父亲是泥水匠，母亲是护士。Leeson 没有在中学毕业后上大学，而是成为 Coutts 银行的一名职员。他继续在金融服务行业取得进步，曾在摩根士丹利和霸菱银行等公司担任多个职位。
27 岁时，Leeson 成为英国最古老的商业银行之一霸菱银行新加坡办事处的明星衍生品交易员。他晋升为公司新加坡贸易部门的总经理。他的工作主要涉及代表霸菱客户在东京主要指数日经 250 进行套利交易。
著名事迹
Leeson 在霸菱的职业生涯开始腾飞，他从交易大厅晋升到管理霸菱新的新加坡期货业务。作为交易巨星，Leeson 显着增加了他雇主的利润，在期货市场上赚取了数百万美元。
Barings 不知道的是，有重大损失。然而，根据 Leeson 的说法，这些损失是由于他的同事的错误造成的，为了挽回这些损失，Leeson 用客户的钱进行了未经授权的冒险交易。他通过伪造一个很少使用的错误帐户 88888 中的记录来掩盖损失。
他开始依赖冒险的“加倍”策略。每次他在交易中亏钱时，他都会以双倍损失的金额下注，希望能挽回损失。他深入挖掘了银行的准备金以保持运转，最终将损失推高至 13 亿美元。1三个月内，Leeson 购买了 20,000 多份期货合约，占英国历史最悠久的银行总亏损的 1/3 以上。
1995 年初，当神户地震袭击日本，日经指数大幅下跌时，他为弥补损失而拼命努力的努力却戛然而止。他的整个策略都是基于对日经指数上涨的赌注。在接下来的几天里，他一直押注于迅速好转，但输掉了巴林斯更多的钱。
犯罪
随着他的计划瓦解和迫在眉睫的侦查，李森逃离新加坡以避免被起诉，留下了书面供词。他最终在德国法兰克福被捕，后来被引渡到新加坡受审。他被指控犯有 11 项罪行，在新加坡监狱中面临超过 14 年的监禁。
Leeson 最初的交易亏损不到 2 亿美元。但这一数字飙升至 10 亿美元，大约是 Barings 可用资本的两倍，当时他在期货方向上进行了更冒险的赌注，希望减少或消除他的损失。
如果他遵守雇主的规定，他的大部分交易将是现金中性的。在这种策略中，交易者在不增加资本的情况下管理投资组合。交易的任何利润或损失将属于客户。霸菱的唯一补偿是佣金。同时，交易员应该代表银行本身进行有限数量的自营交易。
1995年12月，里森被判诈骗罪和伪造罪，被判处六年半监禁。1999年获释返回英国。一个看似拥有一切的人重新进入社会，无家可归、失业、离婚并患有结肠癌。
遗产
Nick Leeson 被认为是损失 13 亿美元的单身流氓交易员，导致一家拥有 230 年历史的银行倒闭。
荷兰银行 ING 于 1995 年收购了霸菱，将其从废墟中拯救出来。
直到 2008 年，Leeson 因未经授权的交易而蒙受损失的世界冠军头衔。那一年，法国兴业银行的一位交易员杰罗姆·科维尔(Jerome Kerviel) 让他黯然失色，他在一系列未经授权和伪造的交易中损失了超过 70 亿美元。
Leeson 的案例促使人们更加关注内部控制和更仔细的交易审计。一个观察结果是，一个急于从损失中恢复过来的交易者往往会冒更多的钱来变得完整。
发表作品
Leeson 克服了困难，最终茁壮成长。他写了一本回忆录，恰如其分地称为Rogue Trader。这本书详细介绍了他作为一名交易员的生活，包括他的兴衰和他的雇主由此导致的崩溃。1999年，由伊万·麦格雷戈主演的同名电影上映。
2005 年，他撰写了他的第二本书《从边缘回来，应对压力》，其中记录了与心理学家 Ivan Terrell 的一系列对话，并提供了应对财务困境、个人考验、疾病和成瘾的策略。
个人生活
离开新加坡监狱后，利森回到了英国。后来，他搬到爱尔兰，再婚，并加入了名人演讲者的圈子，在那里他专门谈论不正当的金融行为。
2001 年，Leeson 进入一所大学完成了他的心理学学位，并在 2004 年与妻子迎来了一个婴儿。
他的康复似乎在 2005 年完成，当时他被任命为戈尔韦足球俱乐部的商业经理，并在 2011 年离开之前升任俱乐部首席执行官。
如今，他是一名全球商业演说家，就风险、治理结构和合规性向企业客户提供建议。
Nick Leeson 为什么要创建账户 88888？
Nick Leeson 创建 88888 最初是为了隐藏同事的错误造成的损失。
尼克·利森损失了多少钱？
Nick Leeson 的肆无忌惮的交易导致了大约 13 亿美元的损失。他最初损失了不到2亿美元。然而，为了弥补这些损失，他成倍增加了损失。
尼克·利森今天在哪里？
Nick Leeson 是一位国际商务演讲者，就风险、合规、公司治理和心理健康等各种主题主持会议、咨询公司和学术机构。
总结
历史将把尼克·里森（Nick Leeson）描述为单枪匹马拿下英格兰最大银行的人。他的金融头脑帮助他上台，但他的欺诈和欺骗摧毁了它。然而，因为他，银行更好地配备了内部控制来阻止类似的威胁。根据他的经验，他现在帮助企业和高等学术机构识别风险并检查治理结构。
