術語「波動率」有幾個定義。在金融背景下，波動率是指股票價格隨時間變化的金額。因此，波動率實際上是衡量股票波動性的指標; 也就是說，向上或向下移動的可能性有多大。歷史波動率是在特定時間單位內測量的; 例如，每日波動，月波動等。你擁有的數據點越多，你的結果就越穩健，因此理想情況下，你希望平均至少一個月的每日波動率數據，以產生平均每日股票價格波動。
記錄每天庫存變化至少一個月的數量。無論是向上還是向下移動都無關緊要。波動性衡量的是變化的趨勢，而不是變化的方向。
將每天股票上漲或下跌的美元金額轉換為百分比。例如，如果交易價格為50美元的股票在一天內下跌2美元，那麼每日波動率為4％（2/50 = .04）。第二天股價上漲1美元，當天波動率為2％（1/48 = .02）。
將所有每日波動率百分比加起來30天，然後將總數除以30，以獲得該月的平均每日股票價格波動率。雖然沒有保證股票的波動性在下個月是相同的，但假設沒有重大新聞，30天就足以讓數據具有合理程度的統計確定性，即未來幾個月的波動性將是相似的。當然，數據越多越好。三個月或六個月的波動率數據將為你提供更可靠的波動率數據。
提示：還有一些方法可以衡量整體股票市場的波動性。最著名的是芝加哥期權交易所提供的波動率指數（VIX）。VIX提供了即將到來的月份預期股市波動的每分鐘快照。波動率指數使用股票指數期權價格的溢價計算，並且是隱含（預期）波動率的度量。