根據被套期資產或資產組合，有許多有效的對沖策略可以降低市場風險。三個受歡迎的是投資組合構建，期權和波動率指標。
現代投資組合理論
其中一個主要工具是 現代投資組合理論（MPT），它使用多元化來創建減少波動性的資產組。MPT使用統計測量來確定預定風險量的預期回報量的有效邊界。該理論檢驗了不同資產之間的相關性以及資產的波動性，以創建最佳投資組合。許多金融機構在其風險管理實踐中使用了MPT 。有效前沿是風險和收益之間的曲線線性關係。投資者將有不同的風險承受能力，MPT可以協助為該特定投資者選擇投資組合。
期權
期權是另一個強大的工具。尋求以合理的流動性對沖個股的投資者通常可以購買看跌期權以防止下行風險。隨著基礎證券的價格下降，增加價值。這種方法的主要缺點是購買看跌期權的溢價。買入的期權 隨著時間的推移而衰減，並且隨著它們走向到期而失去價值。垂直點差可以減少花費的保費金額，但它們會限制保護金額。該策略僅保護個人股票，擁有多元化股票的投資者無法對沖每個股票頭寸。
想要對沖更大，多元化股票組合的投資者可以使用指數期權。指數期權跟蹤較大的股票市場指數，如標準普爾500指數和納斯達克指數。這些基礎廣泛的指數涵蓋了許多部門，是整體經濟的良好衡量指標。股票傾向於相關; 它們通常朝同一方向移動，特別是在波動性較高的時候。投資者可以通過指數的看跌期權來對沖，以最大限度地降低風險。熊市點差是一種可能將風險降至最低的策略。雖然這種保護仍然會花費投資者的資金，但指數看跌期權可以為更多的行業和公司提供保護。
波動率指數指標
投資者也可以使用波動率指數（VIX）指標進行套期保值。VIX指數衡量的隱含波動率在資金 要求，並提出在S＆P 500指數。它通常被稱為恐懼指標，因為VIX在波動性增加期間上升。通常，低於20的水平表示低波動性，而30的水平表示非常不穩定。有交易所交易基金（ETF）跟蹤VIX。投資者可以利用ETF股份或期權，以做多的VIX為特定波動的對沖。
當然，雖然這些工具肯定很強大，但它們無法降低所有風險。
