當你查看公司的資產負債表時，你將看到經典的三個類別，資產，負債和所有者權益。資產負債表資產部分下列出的第一部分稱為流動資產。雖然所有類別都很重要，但資產部分的當前部分具有特殊意義。
簡而言之，資產負債表的當前資產部分是公司顯示其現金和現金等價物的部分，以及可在12個月或更短時間內轉換為現金的所有其他資產。由於這些資產很容易變成現金，因此它們有時被稱為流動資產。在流動資產下發現的一些具體項目非常重要，足以說明自己的解釋。
現金及現金等價物
資產負債表當前資產部分下的現金和現金等價物代表公司在銀行中的資金數額，無論是現金，儲蓄債券，存款證和投資於貨幣市場基金的資金。它會告訴你立即為業務提供多少資金。
經常詢問商業現金的一個問題是公司應該在資產負債表上保留適當數量的現金。一般來說，手頭的現金越多越好，但過多的金額可能會讓投資者感到不快，因為他們寧願以分紅的形式支付這些錢，以便再投資，支出，儲蓄或捐給慈善機構。
相當數量的現金使管理層能夠支付股息和回購股票，但更重要的是，如果公司遇到任何財務困難，它可以提供額外的擺動空間。
通常情況下，如果股票市場下跌，如果他或她擁有一個擁有巨額現金儲備且幾乎沒有債務的大型盈利業務，那麼普通股票投資者將會感到最開心。通常，這些資本雄厚的企業可以進入並利用嚴峻的金融環境，以實際價值的一小部分購買競爭對手。
眾所周知，一家將大量現金和現金等價物堆積為流動資產的公司將堅持「堡壘資產負債表」的理念。其中兩個例子是美國的控股公司 Berkshire Hathaway 和日本的視頻遊戲公司Nintendo。前者通常手頭有400到600億美元的現金。後者擁有如此多的現金資產，即使它明天停止銷售產品，也可以繼續支付賬單和員工超過100年。
任天堂擁有如此高水平的流動資產，因為它記錄了20世紀80年代視頻遊戲行業的崩潰，幾乎每個視頻遊戲製作人都被淘汰，破產和/或清算。管理層發誓永遠不再允許這種特定行業的大蕭條事件的恐怖威脅其償付能力。
在某些情況下，資產負債表上的現金不一定是好事。如果一家公司無法在內部產生足夠的利潤，它可能會從銀行借錢，而作為現金的資產負債表上的資金實際上可能是借來的錢。要了解，你必須查看公司的債務數額，這在資產負債表負債部分中有所體現。根據現金餘額，你可能無法判斷公司是否存在弱勢。與債務支付，到期日和現金流量需求相關的現金數量更為明顯。
作為流動資產的短期投資
這些是公司計劃快速出售或可以出售以提供現金的投資。這些短期投資並不像支票賬戶中的資金那麼容易獲得，但如果出現一些迫切需要，它們會提供額外的緩衝。
當一家公司擁有如此多的現金時，這些證券和資產就變得非常重要，因為在短期長期投資工具（例如期限不到一年的債券）中將其中的一部分捆綁在一起並不是一件容易的事。這使得企業獲得的利率高於將現金存入企業儲蓄賬戶的利率。
並非所有流動資產都是平等的
在分析公司資產負債表時，請了解資產負債表上並非所有當前資產都相同。一些公司可以將資金投入到他們視為安全現金替代品的拍賣利率證券等工具中。實際上，這些工具的市場可能會枯竭，可能需要數周，數月甚至更長時間才能將它們轉換成現金。
作為投資者，謹慎對待將你的投資組合暴露給在其當前資產部分擁有太多可疑證券的公司，因為它可能表明管理能力失敗或適當的監督。在拍賣利率證券的情況下，失敗率非常高，並且拍賣利率證券作為流動資產的使用已顯著下降。