当你查看公司的资产负债表时，你将看到经典的三个类别，资产，负债和所有者权益。资产负债表资产部分下列出的第一部分称为流动资产。虽然所有类别都很重要，但资产部分的当前部分具有特殊意义。
简而言之，资产负债表的当前资产部分是公司显示其现金和现金等价物的部分，以及可在12个月或更短时间内转换为现金的所有其他资产。由于这些资产很容易变成现金，因此它们有时被称为流动资产。在流动资产下发现的一些具体项目非常重要，足以说明自己的解释。
现金及现金等价物
资产负债表当前资产部分下的现金和现金等价物代表公司在银行中的资金数额，无论是现金，储蓄债券，存款证和投资于货币市场基金的资金。它会告诉你立即为业务提供多少资金。
经常询问商业现金的一个问题是公司应该在资产负债表上保留适当数量的现金。一般来说，手头的现金越多越好，但过多的金额可能会让投资者感到不快，因为他们宁愿以分红的形式支付这些钱，以便再投资，支出，储蓄或捐给慈善机构。
相当数量的现金使管理层能够支付股息和回购股票，但更重要的是，如果公司遇到任何财务困难，它可以提供额外的摆动空间。
通常情况下，如果股票市场下跌，如果他或她拥有一个拥有巨额现金储备且几乎没有债务的大型盈利业务，那么普通股票投资者将会感到最开心。通常，这些资本雄厚的企业可以进入并利用严峻的金融环境，以实际价值的一小部分购买竞争对手。
众所周知，一家将大量现金和现金等价物堆积为流动资产的公司将坚持“堡垒资产负债表”的理念。其中两个例子是美国的控股公司 Berkshire Hathaway 和日本的视频游戏公司Nintendo。前者通常手头有400到600亿美元的现金。后者拥有如此多的现金资产，即使它明天停止销售产品，也可以继续支付账单和员工超过100年。
任天堂拥有如此高水平的流动资产，因为它记录了20世纪80年代视频游戏行业的崩溃，几乎每个视频游戏制作人都被淘汰，破产和/或清算。管理层发誓永远不再允许这种特定行业的大萧条事件的恐怖威胁其偿付能力。
在某些情况下，资产负债表上的现金不一定是好事。如果一家公司无法在内部产生足够的利润，它可能会从银行借钱，而作为现金的资产负债表上的资金实际上可能是借来的钱。要了解，你必须查看公司的债务数额，这在资产负债表负债部分中有所体现。根据现金余额，你可能无法判断公司是否存在弱势。与债务支付，到期日和现金流量需求相关的现金数量更为明显。
作为流动资产的短期投资
这些是公司计划快速出售或可以出售以提供现金的投资。这些短期投资并不像支票账户中的资金那么容易获得，但如果出现一些迫切需要，它们会提供额外的缓冲。
当一家公司拥有如此多的现金时，这些证券和资产就变得非常重要，因为在短期长期投资工具（例如期限不到一年的债券）中将其中的一部分捆绑在一起并不是一件容易的事。这使得企业获得的利率高于将现金存入企业储蓄账户的利率。
并非所有流动资产都是平等的
在分析公司资产负债表时，请了解资产负债表上并非所有当前资产都相同。一些公司可以将资金投入到他们视为安全现金替代品的拍卖利率证券等工具中。实际上，这些工具的市场可能会枯竭，可能需要数周，数月甚至更长时间才能将它们转换成现金。
作为投资者，谨慎对待将你的投资组合暴露给在其当前资产部分拥有太多可疑证券的公司，因为它可能表明管理能力失败或适当的监督。在拍卖利率证券的情况下，失败率非常高，并且拍卖利率证券作为流动资产的使用已显着下降。