如果你知道一個是否股票的下一步行動將是漲或跌，那麼你的投資結果將是相當可觀的。那麼有沒有一種方法可以令投資者知道應當何時買入和賣出股票呢？
股票周期
所有股票在超買和超賣情況之間振蕩。無論基礎公司的質量如何，任何股票都將經歷可預測的周期，無論其最終目的地如何。
幸運的是，你可以在8秒或更短的時間內輕鬆快速地檢查任何股票，看看是否有太多的購買或太多的賣出。對你來說真正重要的是，這些條件幾乎總是與自己的操作相反 – 超買股票下跌，超賣股票上漲。
事實上，股票市場里的每一筆投資都試圖回歸中性 – 這既不是超買也不是超賣。在他們尋求「正常狀態」的過程中，這些股票在回歸既定規範的過程中可以預見。
例如，如果一家令人難以置信的公司推動價格走高，那麼當投資者加入股票時，投資將迅速達到超買狀態。即使最驚人的股票最終達到頂峰，它們也會下跌。
這通常符合超買條件 – 太多人購買了股票。通常，一旦想要購買的每個人都這樣做，需求的突然減少就會留下股票下跌的空白。
超賣股票也是如此（儘管相反）。當任何想要拋售股票的人賣出他們的股票時，隨著可用供應的枯竭，這些條件會越來越超賣（因為希望出售的股東越來越少）。即使是那時最輕微的買盤也可能導致股價上漲到更高的水平。
注意：
- 超賣股票通常在幾周內（或最多幾個月）走高
- 超買股票通常價格下跌
- 你可以輕鬆快速地檢查任何一隻股票的情況
有一些免費的在線門戶網站（金融網站）可以在一個簡單的折線圖中為你計算和顯示所有這些數據。通過3次點擊和8秒耗時，你將確切知道你的股票的超賣或超買情況，並且通過擴展可以清楚地了解股票價格的下一步行動是高還是低。
使用相對強弱指數（RSI）
其實這一切預測都是圍繞相對強弱指數（RSI）。RSI是一個技術分析動量指標 ，顯示從零到100的數字。任何低於30的水平都是超賣，而RSI超過70表明該股票處於超買狀態。
因此，如果IBM的RSI為25，你可以假設股票很可能從當前水平上升。銷售過多，任何被剝奪了投資權利的人都繼續前進，主要是新投資者，或對公司前景樂觀的投資者。
與此同時，如果IBM的RSI為70，或者甚至高達85，那麼這些股票通常會面臨下行壓力。買家已經超過其他買家，股票將被推高，直到……他們不是。幾乎總有一個確切的時刻或臨界點，任何超買股票的需求突然消失，投資開始下滑。
將其視為零售產品的供需可能有所幫助。無論最新潮流是什麼，無論是Cabbage Patch娃娃，斯沃琪手錶，豆豆娃娃還是其他什麼，人們通常都會瘋狂購買。該產品的製造商超時運行其機器或裝配線以滿足需求。
然後產品達到幾乎每個人都有一個（或幾個）的點。這可以比作股票的超買情況。
生產商仍然瘋狂地抽出小部件以滿足需求，但當達到超買狀態時，購買就會枯竭。該產品現在轉向供應過剩，這裡有太多曾經熱銷的產品。
零售商通常需要大幅降低價格，以清除部分庫存積壓。最終，大幅折扣，加上生產機器減速或停頓，縮減了庫存過剩。如果產品的新供應量大幅減少，但仍有一些溫和的需求，這可以比作超賣情況。
股票市場沒有什麼是確定的，但使用相對強弱指數是你將找到的最可靠的技術分析指標之一。股票價格和RSI的活動密切相關，通常以幾乎相同的方式進行交易。
當RSI下滑時，股票通常已經開始下跌，如果沒有，他們很快就會這樣做。另一方面，當RSI趨勢強勁時，股價也會上漲（在大多數情況下）。
你無需了解發動機的工作原理即可駕駛汽車。同樣，請放心，只要知道超賣股票幾乎總是在上升，超買股票幾乎總是會下跌，你就可以從相對強弱指數中受益。
如上所述，有一些很好的金融門戶網站顯示你要檢查的任何股票的RSI。目前，我們只是使用BigCharts.com進行演示。在表單欄位中鍵入股票代碼（例如，MSFT，IBM，CCL，MCD等）。然後單擊高級圖表，而不是基本圖表。然後，你可以從左欄中選擇「指標」，為「下方指標1」選擇RSI，然後單擊其下方的「繪製圖表」。這應該為你使用的任何股票發布交易圖表，RSI值顯示為緊接在下方的線，橫跨底部。
如果你發現你輸入的公司的相對強弱指數線為85，你可以相當確定股票在短期內會走低。至少，你會知道特定的公司是高度超買的。
另一方面，對於你正在檢查的公司，如果你發現RSI值僅為25左右，該怎麼辦？在這種情況下，股票嚴重超賣，幾乎在任何情況下都會看到買盤需求上升，而賣盤供應卻在上升。
請記住，每隻股票都試圖回到50的RSI基線水平。表面上看，超買股票將會出售，直到股票重返中間地位。在RSI開始回到RSI水平50（既不超買或超賣）之前，超賣股票預計會增加買盤。
當然，當超買狀態開始回到中性水平時，它們幾乎總是超調並潛入超賣領域。與此同時，超賣股票往往過度糾正，並進入超買區域。
相對強弱指數就像一條鬆緊帶。它越向100或0移動，另一方向的拉力越強。
出於這個原因，你很少會看到超過80的RSI水平，甚至更低的85以上的任何東西。你也不會經常遇到非常低的相對強度，例如小於20的任何東西。
雖然極度超買或超賣的股票可能會變得更加超買或超賣，但這種結果變得越來越不可能進入RSI的極端情況。從理論上講，除了購買RSI為20的股票外，投資者可能會看到出色的交易結果。
當然，沒有技術分析指標可用於真空。相反，每個工具應該與許多其他工具一起應用，以便更清楚地了解股票的未來價值。
但是，如果有一種技術分析工具可以單獨使用，那很可能就是RSI。沒有一種工具是傻瓜式的，或者每次都是完全可靠的，但RSI比幾乎所有常用的其他指標更值得信賴。
公司之間的比較
使用相對強弱指數的最有效方法是協助在高素質公司之間進行選擇。如果你正在尋找幾個絕對優秀的股票，這兩個股票都有穩固的財務狀況和優秀的管理團隊，RSI可以幫助你做出決定。
請注意，如果相對強弱指數值的差異可以忽略不計，例如25與30相比，那麼RSI真的不會提供任何有用的見解。然而，如圖所示，一家公司的RSI值為80，另一家公司的價格為30-前者可能會在短期內降價，而後者則超賣，並且由於反向走高。
如前所述，當你查看兩個（或者甚至三個或五個或八個……）公司時，RSI可以幫助你在它們之間做出決定。在所有其他條件相同的情況下，顯示最低RSI的股票是最超賣的股票之一。
識別被低估的機會
如果你希望投資一些被低估的機會，尋找RSI值為30或更低的股票可能是一個合適的起點。
了解價格活動
通常你可能不明白為什麼某種股票似乎價值下跌。沒有重大新聞，整體市場一直在攀升。
如果你看一下RSI，並且它非常高並且在過去幾天或一周內一直在下跌，你可能會認為超買狀態正在開始正常化。
雖然RSI非常可靠，特別是與大多數其他技術指標相比，但存在一個缺陷。具體而言，雖然任何RSI為25的股票都處於嚴重超賣狀態，但這種拋售仍然可以從這裡開始增加，甚至可能將該水平降至20，甚至15。在此減少期間，價格可能下滑，投資者傾向於過度投資在RSI上可以看到投資損失（至少在紙面上）。
這就是為什麼耐心很重要，因為股票幾乎總是會從超賣情況中回歸，重要的是要看大局，而不是依靠單獨的技術分析指標 。
