如果你知道一个是否股票的下一步行动将是涨或跌，那么你的投资结果将是相当可观的。那么有没有一种方法可以令投资者知道应当何时买入和卖出股票呢？
股票周期
所有股票在超买和超卖情况之间振荡。无论基础公司的质量如何，任何股票都将经历可预测的周期，无论其最终目的地如何。
幸运的是，你可以在8秒或更短的时间内轻松快速地检查任何股票，看看是否有太多的购买或太多的卖出。对你来说真正重要的是，这些条件几乎总是与自己的操作相反 – 超买股票下跌，超卖股票上涨。
事实上，股票市场里的每一笔投资都试图回归中性 – 这既不是超买也不是超卖。在他们寻求“正常状态”的过程中，这些股票在回归既定规范的过程中可以预见。
例如，如果一家令人难以置信的公司推动价格走高，那么当投资者加入股票时，投资将迅速达到超买状态。即使最惊人的股票最终达到顶峰，它们也会下跌。
这通常符合超买条件 – 太多人购买了股票。通常，一旦想要购买的每个人都这样做，需求的突然减少就会留下股票下跌的空白。
超卖股票也是如此（尽管相反）。当任何想要抛售股票的人卖出他们的股票时，随着可用供应的枯竭，这些条件会越来越超卖（因为希望出售的股东越来越少）。即使是那时最轻微的买盘也可能导致股价上涨到更高的水平。
注意：
- 超卖股票通常在几周内（或最多几个月）走高
- 超买股票通常价格下跌
- 你可以轻松快速地检查任何一只股票的情况
有一些免费的在线门户网站（金融网站）可以在一个简单的折线图中为你计算和显示所有这些数据。通过3次点击和8秒耗时，你将确切知道你的股票的超卖或超买情况，并且通过扩展可以清楚地了解股票价格的下一步行动是高还是低。
使用相对强弱指数（RSI）
其实这一切预测都是围绕相对强弱指数（RSI）。RSI是一个技术分析动量指标 ，显示从零到100的数字。任何低于30的水平都是超卖，而RSI超过70表明该股票处于超买状态。
因此，如果IBM的RSI为25，你可以假设股票很可能从当前水平上升。销售过多，任何被剥夺了投资权利的人都继续前进，主要是新投资者，或对公司前景乐观的投资者。
与此同时，如果IBM的RSI为70，或者甚至高达85，那么这些股票通常会面临下行压力。买家已经超过其他买家，股票将被推高，直到……他们不是。几乎总有一个确切的时刻或临界点，任何超买股票的需求突然消失，投资开始下滑。
将其视为零售产品的供需可能有所帮助。无论最新潮流是什么，无论是Cabbage Patch娃娃，斯沃琪手表，豆豆娃娃还是其他什么，人们通常都会疯狂购买。该产品的制造商超时运行其机器或装配线以满足需求。
然后产品达到几乎每个人都有一个（或几个）的点。这可以比作股票的超买情况。
生产商仍然疯狂地抽出小部件以满足需求，但当达到超买状态时，购买就会枯竭。该产品现在转向供应过剩，这里有太多曾经热销的产品。
零售商通常需要大幅降低价格，以清除部分库存积压。最终，大幅折扣，加上生产机器减速或停顿，缩减了库存过剩。如果产品的新供应量大幅减少，但仍有一些温和的需求，这可以比作超卖情况。
股票市场没有什么是确定的，但使用相对强弱指数是你将找到的最可靠的技术分析指标之一。股票价格和RSI的活动密切相关，通常以几乎相同的方式进行交易。
当RSI下滑时，股票通常已经开始下跌，如果没有，他们很快就会这样做。另一方面，当RSI趋势强劲时，股价也会上涨（在大多数情况下）。
你无需了解发动机的工作原理即可驾驶汽车。同样，请放心，只要知道超卖股票几乎总是在上升，超买股票几乎总是会下跌，你就可以从相对强弱指数中受益。
如上所述，有一些很好的金融门户网站显示你要检查的任何股票的RSI。目前，我们只是使用BigCharts.com进行演示。在表单字段中键入股票代码（例如，MSFT，IBM，CCL，MCD等）。然后单击高级图表，而不是基本图表。然后，你可以从左栏中选择“指标”，为“下方指标1”选择RSI，然后单击其下方的“绘制图表”。这应该为你使用的任何股票发布交易图表，RSI值显示为紧接在下方的线，横跨底部。
如果你发现你输入的公司的相对强弱指数线为85，你可以相当确定股票在短期内会走低。至少，你会知道特定的公司是高度超买的。
另一方面，对于你正在检查的公司，如果你发现RSI值仅为25左右，该怎么办？在这种情况下，股票严重超卖，几乎在任何情况下都会看到买盘需求上升，而卖盘供应却在上升。
请记住，每只股票都试图回到50的RSI基线水平。表面上看，超买股票将会出售，直到股票重返中间地位。在RSI开始回到RSI水平50（既不超买或超卖）之前，超卖股票预计会增加买盘。
当然，当超买状态开始回到中性水平时，它们几乎总是超调并潜入超卖领域。与此同时，超卖股票往往过度纠正，并进入超买区域。
相对强弱指数就像一条松紧带。它越向100或0移动，另一方向的拉力越强。
出于这个原因，你很少会看到超过80的RSI水平，甚至更低的85以上的任何东西。你也不会经常遇到非常低的相对强度，例如小于20的任何东西。
虽然极度超买或超卖的股票可能会变得更加超买或超卖，但这种结果变得越来越不可能进入RSI的极端情况。从理论上讲，除了购买RSI为20的股票外，投资者可能会看到出色的交易结果。
当然，没有技术分析指标可用于真空。相反，每个工具应该与许多其他工具一起应用，以便更清楚地了解股票的未来价值。
但是，如果有一种技术分析工具可以单独使用，那很可能就是RSI。没有一种工具是傻瓜式的，或者每次都是完全可靠的，但RSI比几乎所有常用的其他指标更值得信赖。
公司之间的比较
使用相对强弱指数的最有效方法是协助在高素质公司之间进行选择。如果你正在寻找几个绝对优秀的股票，这两个股票都有稳固的财务状况和优秀的管理团队，RSI可以帮助你做出决定。
请注意，如果相对强弱指数值的差异可以忽略不计，例如25与30相比，那么RSI真的不会提供任何有用的见解。然而，如图所示，一家公司的RSI值为80，另一家公司的价格为30-前者可能会在短期内降价，而后者则超卖，并且由于反向走高。
如前所述，当你查看两个（或者甚至三个或五个或八个……）公司时，RSI可以帮助你在它们之间做出决定。在所有其他条件相同的情况下，显示最低RSI的股票是最超卖的股票之一。
识别被低估的机会
如果你希望投资一些被低估的机会，寻找RSI值为30或更低的股票可能是一个合适的起点。
了解价格活动
通常你可能不明白为什么某种股票似乎价值下跌。没有重大新闻，整体市场一直在攀升。
如果你看一下RSI，并且它非常高并且在过去几天或一周内一直在下跌，你可能会认为超买状态正在开始正常化。
虽然RSI非常可靠，特别是与大多数其他技术指标相比，但存在一个缺陷。具体而言，虽然任何RSI为25的股票都处于严重超卖状态，但这种抛售仍然可以从这里开始增加，甚至可能将该水平降至20，甚至15。在此减少期间，价格可能下滑，投资者倾向于过度投资在RSI上可以看到投资损失（至少在纸面上）。
这就是为什么耐心很重要，因为股票几乎总是会从超卖情况中回归，重要的是要看大局，而不是依靠单独的技术分析指标 。
