满仓100多万套牢7年,一轮牛市让我翻一倍

受隔夜美股暴跌影响,今日A股也跳空低开,上证指数跌破股灾底2638点,创下4年来新低,千股跌停的惨状又出现,笔者心理的一道防线被击穿。目前500万资金已经满仓套牢,整体浮亏50%。世道轮回,难道又将让我重演10年前的一幕吗?

炒新股套牢

笔者之前在银行工作,凭借出色业绩和体制,所以也积累了一些财富,身边的朋友在2007年的大牛市行情中都赚大钱了,所以加入他们的炒股队伍。在6124点见顶之后,市场出现回调,但是炒新股还是很赚钱,如当时上市的中国远洋,股价直接涨了4倍多。

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借助奥运会的题材,市场鼓吹股市能上1万点,由于次新股赚钱效应强,所以瞄准了2007年12月份上市的中国中铁。上市当天股价大涨68.54%,但内心很后悔没有重仓买入。于是小心翼翼加仓,股价也很继续上涨,很快浮盈30%多,但是买了不到半成仓位,所以趁着股价回调把全部仓位都买了中国中铁,接近150万。

(2007年底到2008年11月份 中国中铁的K线图)

后来股价再也未能向预期的一样上涨,一路向下,期间有一次反弹,但是没有实现翻倍行情,也没回到10元成本,所以就一直持有,在2013年6月份的时候,股价一度跌破3元以下。心理面也非常痛苦,想想这些年的辛苦,如今却换来这点回报。

坚守7年翻倍

随着小伙伴的退出股市,我也不再关注了,专心致志的投入工作中,想把亏的钱赚回来,由于工作出色,被提拔为银行主任。

直到2015年初的时候,周围小伙伴又开始天天谈论股票了,这时我才想起打开行情软件看看中国中铁,已经回本了,但是还未能实现翻倍的心里目标,加上一带一路题材,所以继续持有。不过几乎每天都看看股价。

进入2015年4月份,股价连续出现涨停板,心里虽已经按耐不住了,但是想想7年的坚守,所以还是等了等。终于在2015年4月24日翻倍,因为是周五工作忙未能卖出,在4月27日涨停,4月28日终于卖出,7年坚守获得翻倍收益。

(中国中铁2014年10月到2015年7月行情)

抄底中小创

由于在2013年、2014年、2015年期间,中小创板块股票涨幅最好,出现很多几十倍以上的大牛股,成熟美国市场亦是如此,所以投资方向还是侧重中小创股票。事实证明笔者又错了,在2016年、2017年涨幅最好的是蓝筹白马股,而中小创跌幅较多。但是因为坚信新兴产业是未来发展方向,所以还是选择继续持有。

进入2018年以来,蓝筹白马、科技股均出现下跌,仿佛回到2011年到2012年,当时也是全面下跌,到2012年底,市场开始反弹,而中小创在2012年12月初探下585.44点之后,展开牛市行情。白马蓝筹则继续震荡,直到2014年下半年才启动。这也是笔者为何持有中小创的一个理由。

隔夜美国股市大跌,今日A股跟跌,笔者感觉不值得。根据10月10日收盘数据显示,美国道琼斯工业指数PE为32.9倍,纳斯达克PE为34.9倍,标普500指数PE为22.75倍。

而上证指数平均市盈率为13.52倍,深圳成指平均市盈率为21.62倍,创业板平均市盈率为33.52倍,通过三大指数对比A股明显比美国股市便宜,更具有估值优势。而且在10月11日A股三大指数均出现5%以上跌幅,估值进一步降低。

那么市场何时见底?从估值角度看,目前整个市场估值已经处于历史底部,其中创业板在585.44点时候的市盈率为25倍附近,今日收盘为1261点,但是估值在30倍附近,所以距离底部已经很近了。

本轮下跌是根本原因去杠杆造成流动性收紧,所以随着近日央行降准释放流动性,金融股因为估值低会有修复行情,而中小创一定是涨幅最大的板块。