自中兴通讯解除禁令后，股价一路回升，截止2018年8月28日收盘股价涨幅已达56.61%，实现不菲赚钱效应。公司从”休克”到”苏醒”，股价出现修复也在预料之中。那么5G板块还有哪些机会呢？
主设备商及光通信公司领涨
我们对通信上市公司在2018-7-11（中兴”苏醒”前一天）至2018-8-28区间涨幅进行统计，我们发现涨幅超过20%的有9家，应该说随着中兴苏醒及5G频谱即将发放的预期下，通信板块走出了板块性机会，主设备商及光通信公司涨幅居前。
中兴通讯涨幅第达56.6%，位居第一，新易盛涨幅第二，属于中兴通讯影子股，主要客户是中兴；光讯科技、亨通光电、天孚通信、金信诺则属于光通信领域，最先受益于5G建设。
通信板块未来还有空间吗？
从下图来看，通信行业基金持仓市值占比处于13年以来的低位，很多基金公司在二季度大幅减持了通信板块，估计近2个月通信板块行情主要是私募或游资主导。随着5G牌照临近，主流机构对通信板块的配置会增加，板块上涨空间巨大。
图：通信行业基金持仓市值占比变化情况
经济存压力 5G牌照发放或提前
我国3G技术在2008年较为成熟，叠加经济下滑压力较大，我们快速启动了3G投资，目前时点也当时比较相似，不排除5G商用时点加快。
2018年8月24日，王志勤在接受每日经济新闻采访时表示，工信部最快有望于2018年9月发布5G频谱分配方案。随着5G三阶段试验的完成，5G商用牌照或有望在2019年正式发放。
由下图我们能看出 4G牌照发放前一年通信板块呈现出趋势性行情（4G牌照发放时点为2013年12月），目前仍处于牌照发放前夕。
重点关注个股：
中兴通讯（00063）：受禁运事件影响，公司的短期财务业绩及海外市场受到较大压力，考虑全球主要国家5G商用在2020年，公司业务恢复仍有时间。此外，中国在5G设备的投资总额预计占到全球50%以上， 国家政府是公司稳住向前重大支撑。
光迅科技（002281）：光芯片是光通信产业链的制高点，国内高端光芯片基本依赖进口，公司是国内稀缺的具有完善光芯片设计和制造能力的厂商。
剑桥科技（603083）：中报业绩环比改善明显。公司主要产业务为家庭、企业及工业应用类ICT终端设备、高速光组件和光模块、5G网络设备三大领域产品的研发、生产和销售。2018年第二季度与第一季度相比，收入增加6,399.11万元，环比增长9.37%，，第二季度实现净利润4,819.21万元，环比增加8,931.64万元，实现上半年扭亏为盈。
