金融业监管局（FINRA）是一个独立的非政府组织，负责制定和执行有关在美国注册经纪人和经纪经销公司的规则。其明确的使命是“保护投资大众免受欺诈和不良行为的侵害”。它被认为是一个自我监管的组织。
重要要点
金融业监管局（FINRA）是一个独立的非政府组织，负责制定和执行有关在美国注册经纪人和经纪经销公司的规则。
除了监督证券公司及其经纪人外，FINRA还负责管理证券从业人员必须通过的资格考试，以出售证券或监督其他从事证券交易的人。
FINRA提供诸如BrokerCheck之类的资源来帮助保护投资者。
对所有自我监管机构（例如FINRA）的普遍批评是，它们所做的足以维持公众的信任。
了解FINRA
金融业监管局（FINRA）是在美国运营的证券公司的最大的独立监管机构。截至2019年，FINRA监管着3500多家经纪公司，154,000个分支机构和近625,000个注册证券代表。FINRA监管股票，公司债券，证券期货和期权的交易。
金融业监管局（FINRA）有权对违反其规则的经纪人和经纪公司处以罚款或取缔。
FINRA在美国设有19个办事处，并拥有3,000多名员工。除了监督证券公司及其经纪人外，FINRA还负责管理证券从业人员必须通过的资格考试，以出售证券或监督其他从事证券交易的人。这些包括，例如，系列7普通证券代表资格考试和系列3国家商品期货考试。
在执行方面，FINRA有权对违反行业规则的注册个人或公司采取纪律处分。2018年，它报告称已启动921项纪律处分，处以总计6100万美元的罚款，并下令向投资者赔偿2550万美元。它还驱逐了16家成员公司，并暂停了另外23家成员公司，同时禁止386个人从事证券业务，并暂停了另外472家公司。2018年，它将919起欺诈和内幕交易案件移交美国证券交易委员会（SEC）和其他政府机构起诉。 。
对于正在购买经纪人或想要检查当前经纪人的投资者，FINRA维护BrokerCheck。它是经纪人，投资顾问和财务顾问的可搜索数据库。BrokerCheck包括认证，培训和任何强制措施。BrokerCheck基于FINRA的中央注册存储库（CRD）数据库，该数据库包含美国证券业务中个人和公司的记录。
FINRA的好处
FINRA的主要好处是保护投资者免受潜在滥用，并确保金融业的道德行为。FINRA资源（例如BrokerCheck）可让投资者确定声称自己是经纪人的人是否实际上是信誉良好的成员。通过禁止违反其行为准则的经纪人，FINRA阻止了许多金融犯罪的发生。此外，FINRA通过将它们合并到一个组织中，使对这些功能的责任更加明确。
全国证券交易商协会（NASD）的合并以及纽约证券交易所（NYSE）的会员监管，执行和仲裁业务的合并，创建了金融行业监管局。证券交易委员会于2007年7月批准了合并。合并旨在消除重叠或重复的法规，并降低合规成本和复杂性。
FINRA在宣布成立时，描述了一项广泛的任务，其中包括“规则撰写，公司审查，执行，仲裁和调解职能，以及以前仅由NASD监督的所有职能，包括美国纳斯达克合同规定的市场监管职责证券交易所，国际证券交易所和芝加哥气候交易所。” 随后，美国证券交易所更名为纽约证券交易所美国公司（NYSE American），而温室气体排放配额交易市场芝加哥气候交易所于2010年关闭。
对FINRA的批评
FINRA面临着与通常用于任何自律组织的相同类型的批评。诸如马萨诸塞州参议员沃伦（Warren）和阿肯色州参议员卡顿（Cotton）之类的批评家声称，FINRA在保护投资者方面做得不足。尤其是，伊根（Egan），马特沃斯（Matvos）和塞鲁（Seru）进行的一项学术研究表明，屡犯者存在问题。他们发现，过去有不当行为历史的财务顾问将来犯罪的可能性要高出几倍。FINRA可能在行使权力方面过于克制。
对所有自我监管机构（例如FINRA）的普遍批评是，它们所做的足以维持公众的信任。按照这种观点，自我监管机构具有内在的利益冲突。尽管会员有兴趣保持公众的信任，但这种兴趣仅此而已。成员需要清除最严重的犯罪者，但他们不希望自己成为焦点。例如，有可能对所有成员进行完整性排名。然而，这必然会使所有成员中有大约一半的成员的诚信度低于平均水平。毫不奇怪，自我监管机构很少对成员进行排名。
