价值投资者正在寻找遭受打击的股票，但知道什么时候在原石上卸下他们的钻石并不容易。毕竟，他们精心研究了他们的投资，并希望看到它得到回报。因此，许多投资者坚持希望它会升值。但是，尽管有良好的基本面，但他们发现自己陷入了陷阱，股票永远不会上升。或者另一方面，他们最终得到的股票继续升值，不再代表价值。
但是，价值投资者不必最终得到高估的股票，因为他们会留意股票价格过高的警告信号。从短期内超出公司增长率的市盈率到大量内幕交易，这里有四个迹象，可能是时候重新考虑你的价值存量了。
价格与收益比率高于增长率
分析师和投资者衡量股票价值的最简单方法之一是查看市盈率，并将其与每股收益基础上的公司增长率进行比较。公司通过衡量当前股价相对于其每股收益的比率来评估公司的价值，而每股收益是公司每股普通股的利润的一部分。当这两个数据点合并时，它们可以绘制股票估值的图片。如果市盈率高于公司盈利的增长率，这表明该股可能会变得昂贵。
价格与收益比率高于同行
投资者不仅要关注相对于公司增长率的市盈率，还要关注相对于股票同业的市盈率。理论上，如果行业参与者具有相同的竞争优势，那么他们应该拥有相似的PE比率。找到异常值，这可能是股票价格低估或高估的信号。如果行业中的大多数股票的市盈率为8，而你拥有的股票的市盈率为5，那么它相对于同业而言被低估，仍然是价值下注。但如果情况发生逆转且股票的市盈率为8或正在向8上升，那么警钟就会响起。
股票成为华尔街宠儿
没有比高知名度股票更高的价格了。这些公司受到华尔街，媒体和投资者的广泛关注。而且由于所有的兴趣，人们想要拥有它的一部分，这意味着高股价。如果突然之间你的钻石开始受到华尔街的关注和崇拜以及媒体的影响，那么现在可能是兑现的时候了。肯定的华尔街和媒体的关注对公司来说是一件好事，但对于价值投资者来说，这应该标志着是时候将目光投向其他地方了。
内部人士正在出售股票
确定股票的未来价值并不是一门精确的科学，但了解股票将如何发挥作用的一种方法是查看公司内部高管的行为。高级管理人员和董事在向证券交易委员会出售公司股票时必须披露。这一要求使投资者能够了解公司领导者的情绪。很容易炒作和推广自己的公司，但证据在于董事和高管的行为。如果他们对公司的发展方向充满信心，那么他们的增长率是否会增加？投资者还不得不怀疑，如果股票已经升值并且其领导者也在兑现，那么它是否有时间兑现。当然有理由不时出售股票，但这是可以让投资者了解的频率。如果有几位公司高管和董事在短期内开始大量销售，那么它应该会对你拥有的股票的价值产生警钟。
总结
价值投资可以为投资者提供以低价进入股票的机会。但如果投资者不小心，价值投资很快就会变成陷阱。毕竟，有时很难发现开始变得昂贵的股票。但如果股票的市盈率超过其增长率且高于同业，那么看到很多内部人士的抛售并得到华尔街的大量关注，可能是时候考虑兑现了。
