價值投資者正在尋找遭受打擊的股票，但知道什麼時候在原石上卸下他們的鑽石並不容易。畢竟，他們精心研究了他們的投資，並希望看到它得到回報。因此，許多投資者堅持希望它會升值。但是，儘管有良好的基本面，但他們發現自己陷入了陷阱，股票永遠不會上升。或者另一方面，他們最終得到的股票繼續升值，不再代表價值。
但是，價值投資者不必最終得到高估的股票，因為他們會留意股票價格過高的警告信號。從短期內超出公司增長率的市盈率到大量內幕交易，這裡有四個跡象，可能是時候重新考慮你的價值存量了。
價格與收益比率高於增長率
分析師和投資者衡量股票價值的最簡單方法之一是查看市盈率，並將其與每股收益基礎上的公司增長率進行比較。公司通過衡量當前股價相對於其每股收益的比率來評估公司的價值，而每股收益是公司每股普通股的利潤的一部分。當這兩個數據點合併時，它們可以繪製股票估值的圖片。如果市盈率高於公司盈利的增長率，這表明該股可能會變得昂貴。
價格與收益比率高於同行
投資者不僅要關注相對於公司增長率的市盈率，還要關注相對於股票同業的市盈率。理論上，如果行業參與者具有相同的競爭優勢，那麼他們應該擁有相似的PE比率。找到異常值，這可能是股票價格低估或高估的信號。如果行業中的大多數股票的市盈率為8，而你擁有的股票的市盈率為5，那麼它相對於同業而言被低估，仍然是價值下注。但如果情況發生逆轉且股票的市盈率為8或正在向8上升，那麼警鐘就會響起。
股票成為華爾街寵兒
沒有比高知名度股票更高的價格了。這些公司受到華爾街，媒體和投資者的廣泛關注。而且由於所有的興趣，人們想要擁有它的一部分，這意味著高股價。如果突然之間你的鑽石開始受到華爾街的關注和崇拜以及媒體的影響，那麼現在可能是兌現的時候了。肯定的華爾街和媒體的關注對公司來說是一件好事，但對於價值投資者來說，這應該標誌著是時候將目光投向其他地方了。
內部人士正在出售股票
確定股票的未來價值並不是一門精確的科學，但了解股票將如何發揮作用的一種方法是查看公司內部高管的行為。高級管理人員和董事在向證券交易委員會出售公司股票時必須披露。這一要求使投資者能夠了解公司領導者的情緒。很容易炒作和推廣自己的公司，但證據在於董事和高管的行為。如果他們對公司的發展方向充滿信心，那麼他們的增長率是否會增加？投資者還不得不懷疑，如果股票已經升值並且其領導者也在兌現，那麼它是否有時間兌現。當然有理由不時出售股票，但這是可以讓投資者了解的頻率。如果有幾位公司高管和董事在短期內開始大量銷售，那麼它應該會對你擁有的股票的價值產生警鐘。
總結
價值投資可以為投資者提供以低價進入股票的機會。但如果投資者不小心，價值投資很快就會變成陷阱。畢竟，有時很難發現開始變得昂貴的股票。但如果股票的市盈率超過其增長率且高於同業，那麼看到很多內部人士的拋售並得到華爾街的大量關注，可能是時候考慮兌現了。
