股票投资是具有风险的，谁都不会愿意把辛苦赚来的钱砸到某个垃圾股票上。
随着股市崩盘告诉我们，无忧无虑的投资风格并不会永远有效。事实上，它的成功通常会突然结束。在下一次崩溃之前，投资者应该重新汲取这一痛苦的教训。
考虑到这一点，在购买股票之前，投资者应该搞清楚的十件事情。
当然，搞清楚这些并不能确保你的投资最终获利，但从长远来看，花时间考虑这些问题将使一个人成为一个更好，更明智的投资者。
第一、这只股票的公司是做什么的？
沃伦·巴菲特 （Warren Buffett）有一句名言说他并不投资他不理解的东西。如果过去60年来最伟大的投资者勇敢地承认他并不了解所有公司，那么我们都应该注意。这第一个基本问题很简单，但这并不意味着它很容易。要回答这个问题，有很多地方可以看，包括公司的网站。
第二、公司是否在盈利
这也是一个简单的问题，可以通过公司收益的各种变化使其变得更加复杂。投资者可以阅读季度和年度收益报告，了解公司报告的净收入，美元和每股收益。
第三、公司的盈利历史和展望是什么？
快速浏览较旧的新闻报道以及公司过去的季度报表有助于回答这个问题。该公司是否有稳定盈利增长的历史？收益是否波动？请记住，所有的树木都不会成长为天堂：如果公司是一家成熟的科技公司，那么作为一家年轻的成长型公司，它能否保持其蓬勃发展的时代？
第四、公司股票的价值有多大？
找到一家收益呈指数级增长的公司真是太棒了，但另一方面是市场为这种增长和未来增长前景付出的代价。有几种确定公司估值的基本方法，包括价格与收益和销售价格。这些数字可以很容易在网上找到（包括在重点统计选项卡 上 TheStreet的 股票报价页）。市盈率或市盈率不是完美的衡量标准，但投资者确实需要考虑他们为股票支付多少钱。
第五、谁是公司的竞争对手？
公司不是在真空中运作。对于每一个可乐 （KO – 获取报告），都有一个百事可乐 （PEP – 获取报告） – 以及许多其他竞争对手。公司一直在努力从彼此开展业务。投资者应该知道他们的公司在哪里堆积：这家公司在该行业中拥有最大的市场份额吗？在竞争激烈的行业中，它是一个规模虽小但不断增长的利基市场 它是一个由一家公司主导的行业，还是一个支离破碎的行业，即使是最大的行业控制着不到10％的市场 – 例如超市业务？此外，投资者应该越来越关注外国竞争，低成本竞争可能会对利润率造成压力。
第六、谁运营公司？
与专业资金经理不同，个人投资者在做出投资决策之前没有能力通过公司总部和管理层聊天。然而，这并不意味着没有多少方法可以找到领导力。任何有价值的公司都会有一个网站，列出高级经理，他们与公司在一起的时间，他们的背景和公司的历史。如果该公司的行政套房有旋转门，这可能无法正确反映公司的稳定性。除了执行套件上的公司产品线外，投资者还应该研究有关高管的文章。通常，任何特定行业的贸易出版物都可用于挖掘公司。
第七、公司的资产负债表？
认真思考的长期投资者需要能够阅读公司的资产负债表。与收入多少相比，公司背负着巨额债务吗？仅仅查看一家公司的收益并不能告诉你该公司是否获得这些收益。了解公司在研发方面的支出以及库存水平有多大也很有用。（如果他们从去年开始增长，这可能意味着业务正在放缓。）
第八、是否阅读了公司的10-K和10-Q年度报告？
10-K报告是每家公司必须向美国证券交易委员会提交的年度报告。这比公司在收益季节提交的更为乐观的年度报告要深刻得多。10-Q是季度报告 – 类似于10-K报告，但每季度需要报告。
第九、是否质疑公司的诚信？
这就是10-Q和10-K文件派上用场的地方。首先，每家公司都需要详细说明可能会破坏其前景的风险因素。其次，对公司的会计实务和运营假设的解释，从其资产的折旧率到假定的养老金增长率，可以说明公司是否过于激进。
第十、公司的竞争地位是否可持续？
寻求短期收益的奔跑投资者可能不需要回答这个问题，但是认真思考的长期投资者会这样做。
