股票投資是具有風險的，誰都不會願意把辛苦賺來的錢砸到某個垃圾股票上。
隨著股市崩盤告訴我們，無憂無慮的投資風格並不會永遠有效。事實上，它的成功通常會突然結束。在下一次崩潰之前，投資者應該重新汲取這一痛苦的教訓。
考慮到這一點，在購買股票之前，投資者應該搞清楚的十件事情。
當然，搞清楚這些並不能確保你的投資最終獲利，但從長遠來看，花時間考慮這些問題將使一個人成為一個更好，更明智的投資者。
第一、這隻股票的公司是做什麼的？
沃倫·巴菲特 （Warren Buffett）有一句名言說他並不投資他不理解的東西。如果過去60年來最偉大的投資者勇敢地承認他並不了解所有公司，那麼我們都應該注意。這第一個基本問題很簡單，但這並不意味著它很容易。要回答這個問題，有很多地方可以看，包括公司的網站。
第二、公司是否在盈利
這也是一個簡單的問題，可以通過公司收益的各種變化使其變得更加複雜。投資者可以閱讀季度和年度收益報告，了解公司報告的凈收入，美元和每股收益。
第三、公司的盈利歷史和展望是什麼？
快速瀏覽較舊的新聞報道以及公司過去的季度報表有助於回答這個問題。該公司是否有穩定盈利增長的歷史？收益是否波動？請記住，所有的樹木都不會成長為天堂：如果公司是一家成熟的科技公司，那麼作為一家年輕的成長型公司，它能否保持其蓬勃發展的時代？
第四、公司股票的價值有多大？
找到一家收益呈指數級增長的公司真是太棒了，但另一方面是市場為這種增長和未來增長前景付出的代價。有幾種確定公司估值的基本方法，包括價格與收益和銷售價格。這些數字可以很容易在網上找到（包括在重點統計選項卡 上 TheStreet的 股票報價頁）。市盈率或市盈率不是完美的衡量標準，但投資者確實需要考慮他們為股票支付多少錢。
第五、誰是公司的競爭對手？
公司不是在真空中運作。對於每一個可樂 （KO – 獲取報告），都有一個百事可樂 （PEP – 獲取報告） – 以及許多其他競爭對手。公司一直在努力從彼此開展業務。投資者應該知道他們的公司在哪裡堆積：這家公司在該行業中擁有最大的市場份額嗎？在競爭激烈的行業中，它是一個規模雖小但不斷增長的利基市場 它是一個由一家公司主導的行業，還是一個支離破碎的行業，即使是最大的行業控制著不到10％的市場 – 例如超市業務？此外，投資者應該越來越關注外國競爭，低成本競爭可能會對利潤率造成壓力。
第六、誰運營公司？
與專業資金經理不同，個人投資者在做出投資決策之前沒有能力通過公司總部和管理層聊天。然而，這並不意味著沒有多少方法可以找到領導力。任何有價值的公司都會有一個網站，列出高級經理，他們與公司在一起的時間，他們的背景和公司的歷史。如果該公司的行政套房有旋轉門，這可能無法正確反映公司的穩定性。除了執行套件上的公司產品線外，投資者還應該研究有關高管的文章。通常，任何特定行業的貿易出版物都可用於挖掘公司。
第七、公司的資產負債表？
認真思考的長期投資者需要能夠閱讀公司的資產負債表。與收入多少相比，公司背負著巨額債務嗎？僅僅查看一家公司的收益並不能告訴你該公司是否獲得這些收益。了解公司在研發方面的支出以及庫存水平有多大也很有用。（如果他們從去年開始增長，這可能意味著業務正在放緩。）
第八、是否閱讀了公司的10-K和10-Q年度報告？
10-K報告是每家公司必須向美國證券交易委員會提交的年度報告。這比公司在收益季節提交的更為樂觀的年度報告要深刻得多。10-Q是季度報告 – 類似於10-K報告，但每季度需要報告。
第九、是否質疑公司的誠信？
這就是10-Q和10-K文件派上用場的地方。首先，每家公司都需要詳細說明可能會破壞其前景的風險因素。其次，對公司的會計實務和運營假設的解釋，從其資產的折舊率到假定的養老金增長率，可以說明公司是否過於激進。
第十、公司的競爭地位是否可持續？
尋求短期收益的奔跑投資者可能不需要回答這個問題，但是認真思考的長期投資者會這樣做。
