在股指期貨的交易過程中。期貨的止損和止盈是什麼意思？對市場走勢判斷正確的投資者往往開倉就可以獲利。期貨止損和止盈如何操作？如果對盈利的期望值過高.往往會畢致樂極生悲的出現，在其尚未平倉時.市場行情逆反.從而使投資者的利潤被吞噬.所以面對瞬息萬變的行情，止盈顯得尤為重要。在實際交易中，我們往往會遇到：止損之後就反向，止盈之後又爆發行情的局面，讓我們捶胸頓足，後悔不已！主力就是利用人性的弱點，在盤中多空雙殺，來回洗盤。
止損
也叫「割肉」，是指當某一投資出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。期貨投資與賭博的一個重要區別就在於前者可通過止損把損失限制在一定的範圍之內，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。期市中無數血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
關於止損的重要性，專業人士常用鱷魚法則來說明。鱷魚法則的原意是：假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一隻腳。在期市裡，鱷魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥倖。鱷魚吃人聽起來太殘酷，但期市其實就是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒或黯然消失。
再請看一組簡單的數字：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率是1÷10=10%，你要想從9萬恢復到10萬需要的贏利率也只是1÷9=11.1%。如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復的贏利率將需要33.3%。如果你從10萬虧成了5萬，虧損率是50%，你要想恢復的贏利率將需要100%。在市場中，找一隻下跌50%的個股不難，而要騎上並坐穩一隻上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存。甚至有人說：止損=再生。
投資期貨怎麼止損？
1、資金管理的重要性。例如某投資者很注重風險控制，並制定了資金管理的策略，即每次交易損失不超過10%，這種策略值得學習。因為期貨市場機會很多，只有保護好資金，才有獲利的機會，是投資期貨怎麼止損的要點之一。
2、止損盤和資金管理的結合。首先是以圖表分析作為擺放止損盤的基礎，將止損盤擺放於市勢將會逆轉的地方，至於如何選擇適當的價位設置止損盤，就要視乎自己用的分析系統而定。假設某投資者據自己的分析，如果大豆下跌100元/噸（即合約每張損失1000元），則市勢將會逆轉。
3、逐步調整止損盤，保證收益。當入市方向正確時，可將原定止損盤的止損價位，跟隨市勢的發展逐步調整，保證既得利益的同時盡量賺取更多利潤，這時候，經調整的止損盤可稱為止賺盤。例如，某投資者4600元/噸買入大豆合約，止損設在4500元/噸，後大豆價格上漲至4800元/噸，某君根據圖標分析把止損調整到4700元/噸。如果市勢繼續朝此方向發展，就可以繼續提高止損盤價位，保證既得利潤和盡量多賺，是投資期貨怎麼止損的重點技巧。
止盈
止盈這個概念在多種投資領域都廣泛使用，例如當你的股票到達一定的價格，而且出現利潤，你打算離場平倉了，這時候的離場就是止盈；例如在期貨領域，無論你是市場的多頭還是空頭交易者，只要出現對你的交易方向有利的時候，你感覺可以獲利了結了，那麼，你的離場也是止盈；同樣，在外匯、大宗商品等其他商務貿易領域，獲利的離場都可以稱為止盈。
止贏所需要的是保護贏利不要被多變的行情把利潤收回，同時又希望贏利的趨勢能夠最大化。正因為是在贏利狀態下，就意味著頭寸所在的趨勢是相對正確的，止贏就可更多地依賴你原有的技術分析作指導。這樣，止贏時就可以放膽一些，充分享受自己的分析正確時所代來的利潤。同時，應該把止贏當成是對一個頭寸的最終結束(平倉)。
止損是保障本金的最後防線，止損時意味著事實已經否定了你先前的分析,儘管你不能確定這個否定是否正確，但你的本金已要求你必須戰略性撤退，這就使止損帶有絕對性和幅度上的保守性。
如果止贏和止損所要考慮的是一樣，那麼我們就無法享受到冒險可能代來的巨大利潤，如果止損和止贏所要考慮的是一樣，那麼我們的本金遲早會被多變的行情所吞沒。
因此，止贏應該有不同的操作思路。
首先,止贏設置的開始是在你的頭寸剛進入贏利趨勢時，這個時機是根據你的分析和行情事實而定。
然後，止贏幅度是根據具體行情所處階段而定(仍是技術分析)，特彆強調，下單前預測的目標位只是用來估量下單價值的，不能作為平倉依據。只有止贏才是對一個頭寸的最後結束。包括後來不同階段新的目標位，那只是分析行情趨勢所用的，不能作為止贏位置或平倉參考。雖然這已有悖於經典技術，但只有這樣，才能最大限度地排除主觀分析的錯誤時的影響，才能使頭寸具有了平倉在最大利潤時的可能。
什麼時候止盈最合適
（1）回調止盈。在這個市場中的很多投資者往往在做對行情後，變得對回調及反彈之類的市場正常現象變得高度緊張，很容易的就被這種走勢給洗出。當然也有在行情逆轉之後變得不知所措，導致利潤丟失的情況。針對此種情況，投資者可以在價格回調後的20%的獲利點位設置止盈。比如說投資者在100元做多，而行情在達到200點後回調，那麼投資者可以在180處設置止盈，一旦價格突破180後，止盈出局。
（2）關鍵點位止盈。關鍵點位如支撐位和壓力位的價格波動，往往是一波行情的結束另一波行情的開始。因此我們經常在價位突破關鍵點位後設置止盈，在價格回踩關鍵點位及有效打穿之後止盈出局。
（3）關鍵均線止盈。均線是所有交易市場中非常重要的指標，因為各個市場的均線力度不盡相同，因此我們建議在關鍵均線處設置止盈。其具體方式與關鍵點位止盈大同小異。
（4）前期的高點或低點止盈。在這個市場中做過交易的都能發現，一般前期的高點或者低點都有比較強力的支撐或者壓力。其詳細方法如關鍵點位止盈，不在累述。
投資者應切記，在行情有逆轉或回調的信號之時，應立即根據行情來設置止盈，在逐步根據行情來調整止盈線及倉位，以防被虛假行情洗出或被逆轉行情套牢。
因此，我們建議的止贏步驟如下。
1.一個頭寸開始時止贏設置的幅度，一般是找出趨勢的寬度來代替。我們認為這時就是分析水平影響整個贏利的關鍵時期。在趨勢發展過程中，止贏幅度需根據行情運行的不同階段而作出調整，但都只取至那個階段行情的趨勢寬度。而通常預計的所謂行情目標位，只作為密切觀注自己頭寸的參考，而不作為止贏的參考。因為，相對來說，行情趨勢運行的寬度更直觀、更可信；對行情目標位的判別其主觀成份更重，更不穩定。
2.當回調或反彈出現時，行情自動超越止贏幅度就應該暫時平倉出場(沒超過的除外)。這時，原有分析已得到一定程度的證實，並且你應加重對它的信任，如果原有分析認為趨勢未完，就應該依靠你的進一步分析找出重新建倉位置，以延續你的持倉。這個持倉算作新開倉，同樣先設止損，再設止贏。只是這種頭寸所容許的止損次數可以適當增加，這不是因為前面有了贏利墊底，而是因為這種頭寸若出現多次止損，更可能是由於行情拉鋸造成的，由於前面的分析已得到部分證實，所以較小可能是頭寸做反了造成的。
要求在回調或反彈時也要止贏出場，這種操作理念的優點是避免了過大幅度調整和突然反轉帶來的虧損，並給出再次選擇的機會。缺點是增加了」拿」不住倉的可能，且並沒有絕對避免掉突然反轉的情況。但是，這時「原有分析」正確性相對很高，既使「進一步分析」正確性有所降低，但畢竟是經過部分證實了的，那也比其它情況下可靠，至少心態就比其它情況下好。憑此，這種操作理念的正確率還是很高。
總之，以上止贏步驟比止損少了確定性的內容，更多依靠了具有不確定性的分析，但這才是符合止贏特點的思路，並留足了技術分析可以發揮的空間。
