孟買：印度證券交易委員會（SEBI）今天發布了一份通知，禁止SEBI註冊投資顧問（RIA）對客戶的服務進行免費試用或接受其服務的部分付款。它還規定，RIA僅在對客戶進行風險分析後才能提供建議。 RIA必須在自己的網站上顯示針對他們的投訴，並且只能通過銀行渠道接受付款。註冊投資顧問是SEBI在2013年創建的一種中介。他們被授權就所有類型的金融產品提供投資建議，以收取費用。
Ladder 7 Financial Advisories的創辦人Suresh Sadgopan表示：「 SEBI法規旨在遏制提供免費試用和介紹性付款計劃的股票提示提供商的活動。大多數真正的投資顧問均不提供此類便利。」 。 SEBI法規也將適用於快速增長的在線RIA，例如Mobikwik，Kuvera和Paytm Money。
SEBI法規中的兩項規定可能會給在線RIA帶來麻煩。首先，該通函規定，只有在客戶同意以實物文件或通過其註冊的電子郵件地址進行風險分析後，才能提供投資建議。大多數在線RIA只是提供要由客戶填寫的在線表格，並不以這種方式收集客戶的同意。其次，SEBI法規禁止RIA通過支付網關接受付款，原因是這種情況下的審計跟蹤不可見。只允許向RIA的銀行帳戶付款。這會打擊想要通過信用卡和借記卡向在線顧問付款的客戶。但是，大型在線RIA的CEO消除了這些擔憂，指出該通函只是加強了現有規範，並且對在線RIA沒有新的限制。
新規則還可能使RIA在共同基金領域相對於共同基金髮行人處於不利地位。共同基金髮行人被授權提供與其發行業務有關的建議。截至2018年3月31日，印度共有107,302名共同基金髮行人，而顧問人數僅為1,136名。新通函將不適用於他們。
