孟买：印度证券交易委员会（SEBI）今天发布了一份通知，禁止SEBI注册投资顾问（RIA）对客户的服务进行免费试用或接受其服务的部分付款。它还规定，RIA仅在对客户进行风险分析后才能提供建议。 RIA必须在自己的网站上显示针对他们的投诉，并且只能通过银行渠道接受付款。注册投资顾问是SEBI在2013年创建的一种中介。他们被授权就所有类型的金融产品提供投资建议，以收取费用。
Ladder 7 Financial Advisories的创办人Suresh Sadgopan表示：“ SEBI法规旨在遏制提供免费试用和介绍性付款计划的股票提示提供商的活动。大多数真正的投资顾问均不提供此类便利。” 。 SEBI法规也将适用于快速增长的在线RIA，例如Mobikwik，Kuvera和Paytm Money。
SEBI法规中的两项规定可能会给在线RIA带来麻烦。首先，该通函规定，只有在客户同意以实物文件或通过其注册的电子邮件地址进行风险分析后，才能提供投资建议。大多数在线RIA只是提供要由客户填写的在线表格，并不以这种方式收集客户的同意。其次，SEBI法规禁止RIA通过支付网关接受付款，原因是这种情况下的审计跟踪不可见。只允许向RIA的银行帐户付款。这会打击想要通过信用卡和借记卡向在线顾问付款的客户。但是，大型在线RIA的CEO消除了这些担忧，指出该通函只是加强了现有规范，并且对在线RIA没有新的限制。
新规则还可能使RIA在共同基金领域相对于共同基金发行人处于不利地位。共同基金发行人被授权提供与其发行业务有关的建议。截至2018年3月31日，印度共有107,302名共同基金发行人，而顾问人数仅为1,136名。新通函将不适用于他们。
